Comment fonctionne le Forex en 5 minutes

Grâce à cet article vous allez comprendre en 5 minutes comment fonctionne le Forex. Le Forex cela signifie Foreign Exchange. C’est le marché des devises. On y négocie des paires de devises : EUR/USD (paire appelée la fibre), GBP/USD (appelée le câble), GBP/JPY, etc.

Il y a des paires majeures comportant les principales devises, les paires mineures et les paires exotiques.

Cotation du Forex – Sessions

Le Forex est intéressant parce qu’il cote en continu du dimanche soir au vendredi soir. On distingue différentes sessions de cotation dues au fait que ce sont différents continents qui tradent selon l’heure de la journée :

• session asiatique : 23h à 8h (GMT)
• session européenne : 7h à 16h
• session nord américaine : 12h à 22h
• session Australienne : 22h à 7h

Pour plus de détails : heures de cotations Forex.

Les pips

Le pip est la plus petite variation de la cotation d’une paire de devises. La plupart des devises sont cotées avec 4 chiffres après la virgule (5 pour certains flux). Le pip c’est le 4ème chiffre après la virgule : 0,0001. Par exemple l’euro contre le dollar (EUR/USD) cote 1.3074. Si l’on achète à ce niveau et que l’on revend à 1.3078 on aura gagné 4 pips.

Il y a quelques exceptions. Le yen cote différemment. Par exemple, l’EUR/JPY cote 105.54. Dans ce cas le pip est de 0,01.

Voir : http://www.marchedeschanges.fr/forex-articles/pip.php

Devise de base d’une paire du Forex

Dans le nom d’une paire, par exemple EUR/USD, la devise de gauche est appelée la devise de base. Celle de droite est la devise de négociation. Si l’EUR/USD cote 1.3080 cela veut dire qu’un euro vaut 1.3080 dollar.

Les lots sur le Forex

Sur le Forex on traite des lots. Un lots est typiquement de 100 000 dollars. La valeur d’un point de cotation est 0,0001 (le pip) x 100 000 = 10$.

Ceci est un lot plein. Il existe aussi la possibilité de trader sur des minis lots (10 k$) ou des micros lots (1 k$), par exemple avec un compte silver chez AVAFX. Pour un mini lot 1 pip = 1$. Pour un micro lot, 1 pip = 0,1$.

Les marges

Rassurez-vous, vous n’êtes pas obligé d’acheter pour 100 000 dollars. Le Forex fonctionne en effet à la marge.

Votre broker (l’équivalent de Boursorama, mais pour le Forex, par exemple AVAFX) vous autorise à trader sur un lot de 100 000 $ en n’ayant que 1000 $ sur votre compte. On dit que le broker requiert une marge, ici de 1% (100 000 / 1 000). C’est la marge initiale.  Généralement à la fin de la journée, mais aussi dès que l’argent sur votre compte ne peut plus suffire à éponger les pertes si vous liquidiez les positions, un appel de marge est fait (margin call dans la langue de Shakespeare).

Si votre position ouverte est perdante, vous devrez avoir sur votre compte un pourcentage de cette perte potentielle (pas forcément 1%), sinon le broker ferme la position et vous perdez réellement l’argent.

En parlant de compte : un compte peut être géré en euros ou en dollars. Pour le choix, tout dépend du taux de conversion et de ce que vous pensez de l’évolution future du dollar par rapport à l’euro (pour protéger vos gains).

Effet de levier du Forex

Du fait de l’existence de la marge, il existe un effet de levier quand on trade sur le Forex. L’effet de levier est de 100 / marge. On note l’effet de levier : 100 : 1.

Le gros problème du Forex (et du trading à effet de levier en général) est de survivre à une position perdante. Plus l’effet de levier est grand, plus votre compte devra être bien capitalisé.

Je vous conseille, dans un premier temps de ne pas trop chercher à comprendre. Tous ce que vous devez savoir c’est que :

• 1000$ suffisent pour un compte micro (1 pip = 0,1$)
• 5000$ à 10 000$ suffisent pour un compte mini (1 pip = 1$)
• 100 000$ suffisent pour un compte standard (1 pip = 10$)

La bonne nouvelle c’est que vous pouvez commencer à vous amuser sur le Forex avec 1000$. Pour ce faire, AVAFX propose un compte Silver.

Graphiques

On peut tracer sur un graphique l’évolution des cours d’une paire de devises, comme sur le graphique suivant.

Bien sûr il est tout à fait possible d’utiliser l’analyse technique pour trader sur le Forex. Mais le plus simple reste le trading automatique.

Vente à découvert

L’avantage du Forex est que l’on peut vendre à découvert, c’est-à-dire que l’on peut vendre une paire sans en posséder, pour la racheter plus tard en réalisant une plus-value ou une moins-value. Contrairement aux actions, on est donc gagnant à la baisse comme à la hausse.

Forex et spread

Les brokers proposent une fourchette de cotation: le Bid – Ask. Sur la capture d’écran suivante vous pouvez voir que le trader peut acheter à 1.3084 ou vendre à 1.3081.

La différence s’appelle le spread. Ce qui se passe c’est que l’EUR/USD cote à 1.3081. Si vous en achetez, vous devrez payer 1.3084, soit 3 pips plus cher. En fait c’est la rémunération du broker. Sur le Forex les brokers ne font pas payer de commission, de frais, mais seulement un spread : dès que vous achetez vous êtes perdant de la valeur du spread. En effet, si vous revendez tout de suite, vous devez revendre à la fourchette basse, soit 1.3081.

Selon la taille de lots sur lesquels vous tradez, votre volume de trades annuel, le broker, et surtout la session de cotation (c’est moins cher en journée européenne) et la paire de devises vous aurez un spread de 0.5 à 10 pips.

Selon votre type de trading : daily, swing trading, intraday ou scalping, vous devrez faire attention à la valeur du spread.

Comment passer un ordre sur le Forex

Sur la capture d’écran ci-dessus on peu choisir le volume (de 0.01 à 8 lots), puis il suffit de cliquer sur le bouton acheter ou vendre.

La position est alors ouverte. Votre borker vous affichera le nombre de pips potentiellement gagnés ou perdus Vous pourrez fermer la position est exécutant un ordre dans l’autre sens quelques secondes plus tard ou 1 and plus tard pour concrétiser vos gains ou vos pertes.

Vous avez une position longue si vous êtes globalement acheteur.

Vous avez une position courte si vous êtes globalement vendeur.

Intérêts

Comme vous n’achetez pas ou ne vendez pas un lot entier, le broker va vous prêter de l’argent. Il vous fera donc payer un intérêt. Dans certains cas il vous donnera de l’argent, par exemple si vous avez ouvert une position longue (vous êtes acheteur) sur le GBP/JPY. Cela est dû aux différences de taux d’intérêt dans les différentes devises.

Rassurez-vous, ce ne sont pas de grosses sommes. Les intérêts sont bien sûr prorata temporis et cela ne va pas chercher loin, mais il faut en tenir compte.

Certains investisseurs profitent de ce gain en intérêts sur certaines paires de devises. Cela s’appelle faire du carry trade.

Conclusion

Le Forex c’est un peu plus compliqué que les actions, mais vous pouvez ouvrir un compte d’auto trading et vous laissez guider. En commençant avec 1000 euros vous pouvez vous payer un SMIC, puis 2, puis 3, …

Illustrations : MetaTrader