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Les meilleurs indicateurs techniques
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Les meilleures figures chartistes pour gagner en bourse

Que vous soyez débutant en bourse ou pas, vous devez connaître les principales figures chartistes qui existent. Après, si vous voulez devenir un meilleure trader ou un meilleur investisseur, vous devez :

  • connaître toutes les figures chartistes
  • savoir leur taux de réussite.

Alors, bien sûr, la vie d’un trader ne s’arrête pas au chartisme, nous le verrons plus loin.

 

encyclopedie des figures chartistes

Les chartisme est la discipline qui consiste à étudier les figures récurrentes qui apparaissent dans les graphiques historiques des cours de bourse. Ces patterns (motifs de répétition) permettent d’augmenter les chances de réussite d’une opération en bourse car une certaine probabilité de réussite est associée à ces patterns.

Le chartisme est très utilisé partout dans le monde. C’est la base du trading et de l’investissement.

On oppose souvent le chartisme à l’analyse fondamentale.

 

Apprendre les figures chartistes

Sur internet vous trouverez des tas de cours sur les figures chartistes, gratuits. Vous trouverez aussi d’excellents livres sur l’analyse technique qui en parlent.

Mais il existe un seul bouquin qui ne parle que des patterns graphiques ET qui donne leur taux de réussite.

Il s’agit de L’encyclopédie des configurations graphiquesencyclopédie des patterns de Thomas Bulkowski. Ce livre, en français, liste des tas de patterns chartistes et donne leur probabilités de gain, soit 1000 pages de pure information.

Le travail est de qualité. L’auteur a analyse des tonnes de graphiques historiques et en a déduit des statistiques.

Un gros effort est fait pour aider les gens à détecter correctement et facilement la figure chartiste.

 

Contenu du livre

Voici le sommaire de cet ouvrage. Je possède la version anglaise, désolé pour les termes en anglais. Il y a 63 patterns, de quoi vous mettre l’eau à la bouche !

  • 1 Broadening Bottoms
  • 2 Broadening Formations, Right-Angled and Ascending
  • 3 Broadening Formations, Right-Angled and Descending
  • 4 Broadening Tops
  • 5 Broadening Wedges, Ascending
  • 6 Broadening Wedges, Descending
  • 7 Bump-and-Run Reversal Bottoms
  • 8 Bump-and-Run Reversal Tops
  • 9 Cup with Handle
  • 10 Cup with Handle, Inverted
  • 11 Diamond Bottoms
  • 12 Diamond Tops
  • 13 Double Bottoms, Adam & Adam
  • 14 Double Bottoms, Adam & Eve
  • 15 Double Bottoms, Eve & Adam
  • 16 Double Bottoms, Eve & Eve
  • 17 Double Tops, Adam & Adam
  • 18 Double Tops, Adam & Eve
  • 19 Double Tops, Eve & Adam
  • 20 Double Tops, Eve & Eve
  • 21 Flags
  • 22 Flags, High and Tight
  • 23 Gaps
  • 24 Head-and-Shoulders Bottoms
  • 25 Head-and-Shoulders Bottoms, Complex
  • 26 Head-and-Shoulders Tops
  • 27 Head-and-Shoulders Tops, Complex
  • 28 Horn Bottoms
  • 29 Horn Tops
  • 30 Island Reversals
  • 31 Islands, Long
  • 32 Measured Move Down
  • 33 Measured Move Up
  • 34 Pennants
  • 35 Pipe Bottoms
  • 36 Pipe Tops
  • 37 Rectangle Bottoms
  • 38 Rectangle Tops
  • 39 Rounding Bottoms
  • 40 Rounding Tops
  • 41 Scallops, Ascending
  • 42 Scallops, Ascending and Inverted
  • 43 Scallops, Descending
  • 44 Scallops, Descending and Inverted
  • 45 Three Falling Peaks
  • 46 Three Rising Valleys
  • 47 Triangles, Ascending
  • 48 Triangles, Descending
  • 49 Triangles, Symmetrical
  • 50 Triple Bottoms
  • 51 Triple Tops
  • 52 Wedges, Falling
  • 53 Wedges, Rising
  • 54 Dead-Cat Bounce
  • 55 Dead-Cat Bounce, Inverted
  • 56 Earnings Surprise, Bad
  • 57 Earnings Surprise, Good
  • 58 FDA Drug Approvals
  • 59 Flag, Earnings
  • 60 Same-Store Sales, Bad
  • 61 Same-Store Sales, Good
  • 62 Stock Downgrades
  • 63 Stock Upgrades

 

Ce que vous trouverez dans l’encyclopédie des figures chartistes

Maintenant, parlons un peu de ce qu’il y a concrètement à l’intérieur du livre. Chaque section se rapporte à un pattern. On y retrouve les mêmes rubrique, peu ou prou.

Prenons l’exemple du double top Adam et Eve.

 

Un aperçu de la figure graphique

La section commence par un résumé.

figures chartistes adam et eve

Un petit tour

Ce paragraphe décrit la figure.

 

Guide pour identifier le pattern

La suite explique, graphique à l’appui, comment identifier la figure chartiste.

Un tableau qui liste les caractéristiques nous permet de bien comprendre le pattern.

caracteristiques figure chartiste

Un coup d’œil sur les échecs

Important, l’auteur met le focus sur un cas où on croit que c’est une figure mais où elle échoue. Comprendre les différences et les raisons de l’échec va vous aider à mieux détecter la figure.

 

Les statistiques

Cette partie détaille les statistiques.

Un tableau les résume.

statistiques figures chartistes

Un autre liste les taux d’échec.

taux echec figure chartiste

Je vous épargne 4 autres tableaux de statistiques sur les volumes, la taille, la fréquence d’apparition et sur les breakouts et postbreakout !

 

Tactique de trading

Cette sous-partie intéressante expose une tactique de trading utilisant le pattern.

 

Trade exemple

Ensuite nous avons droit à un exemple réel de trade.

 

Pour de meilleurs résultats avec cette figure graphique

La dernière sous-section donne des conseils pour mieux utiliser, associer le pattern.

 

Mon avis sur ce livre

Ce livre est la référence en matière de figures chartistes. Il est une source d’infos inépuisable et richement élaborée.

Les points positifs :

  • les différentes rubriques sont très utiles et bien documentées
  • le nombre de patterns abordés
  • l’idée d’ajouter des figures du genre « événement » à la fin, chose que vous ne trouverez pas ailleurs
  • la publication de statistiques détaillées
  • il y a un index, ce qui est bon à prendre
  • on trouve aussi à la fin un résumé de toutes les statistiques
  • et, cerise sur le gâteau, l’auteur nous gratifie d’un index visuel des différents patterns !

Les points négatifs :

  • les statistiques ont été recueillies sur les marchés américains ; on peut se demander si elles sont applicables au marché français ou tout simplement aujourd’hui
  • ce n’est pas un cours sur le chartisme, juste une encyclopédies des figures chartistes
  • on ne retrouve pas les simplissimes canaux et trend lines.

 

Ma vision

Connaître les figures graphiques est nécessaire, mais il faut savoir prendre de la hauteur. Les statistiques c’est bien mais il ne faut pas oublier que ces figures sont à replacer dans un contexte.

Or, seule une analyse dynamique et harmonique des cours de bourse peut le faire, ce replacement dans le contexte.

L’utilisation stricto sensu des patterns est donc  compliquée. Mieux vaut se limiter aux lignes de tendances et aux breakouts et breakdowns.

 

Où se procurer ce livre

Votre librairie en ligne vous livrera rapidement cet ouvrage. Il suffit de cliquer ci-dessous.

 

Conclusion

Ce livre est un must have. Vous devez le lire si vous voulez progresser. Mais cela ne suffira sans doute pas si vous ne maîtrisez pas les indicateurs techniques. C’est donc l’ensemble de l’analyse technique, et notamment l’analyse technique dynamique qu’il faut connaître.

Laissez dans les commentaires votre avis sur les figures chartistes.

Comments ( 2 )

  1. Steve
    Bonjour Michel, Depuis quelque temps je m'intéresse de plus en plus aux statistiques des figures chartistes. Cependant, savez-vous les statistiques de ces figures ont été basé sur un échantillonnage de combien de figures ? Prenons par exemple ETE, si je me fie aux statistiques: Statistiques de la figure tête et épaules - Dans 93% des cas, La sortie de la figure tête et épaules est baissière. - Dans 63% des cas, le cours atteint l'objectif de la figure tête et épaules lorsque la ligne de cou est cassée. - Dans 96% des cas, le mouvement baissier se poursuit à la cassure de la ligne de cou. - Dans 45% des cas, et après sortie, le cours effectue un pullback en résistance sur la ligne de cou de la figure tête et épaules. Dans le cas ci-haut, je serais tenté de jouer les probabilités. Exemple:chaque fois que j'entre sur un ETE (après la rupture de la ligne de cou) je mets mon stop au dernier plus haut et ma prise de profit à l'objectif et je test sur une centaine et plus de transactions. Logiquement avec 63% des chances que le cours atteigne son objectif, je serai gagnant sur le moyen long terme? On peut dire qu'avec un risque de 1% par transactions sur 100 transactions avec les statistiques avec un ratio de 1 : 1 sur 100 transactions je ferais en moyenne 26% de gain net ? PS: J'évalue sans déplacer mon SL et TP durant toute la transaction. Genre tout ou rien . Merci! Steve
    • Michel
      Bonjour Steve, les maths (et les statistiques) sont une simplification. Chaque fois que l'on veut utiliser les statistiques en trading on se heurte à la profondeur des données. Et je pense que les techniques d'échantillonnage ne sont pas utilisées. Et de toute façon on ne nous dit pas qu'elle est l'erreur possible. Et, surtout, je pense qu'il faut plutôt utiliser en bourse la théorie de Bayes (https://www.trading-attitude.com/utiliser-inference-bayesienne-pour-trader-en-bourse). Le chartisme me laisse dubitatif. Je l'utilise mais cela s'arrête aux triangles, supports et résistances (y compris canaux). Je préfère une approche dynamique. Du type inférence de Bayes. J'en parlerai plus dans les mois qui viennent. Donc, en fait, je n'ai pas grand chose à répondre à votre question si ce n'est que les statistiques sur la sortie d'un côté où de l'autre c'est comme si l'on parlait d'un plan (en géométrie) en se référent à une vision limitée à une droite ! La sortie dépend du passé. Par exemple, si on se trouve au terme d'une longue correction, on ressortira sans doute par le haut. Mais je me fie plus à des indicateurs techniques qu'aux stats chartistes.

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