Trading | Comment gérer un bottom pour acheter dans un creux

Tu veux acheter dans les creux du marché, sur un bottom ? Voici comment gérer les bottoms et analyser tes graphiques de façon structurée. Nous allons voir dans ce tutoriel d’analyse technique les différentes méthodes pour entrer en sortie de creux en limitant le risque. Ceci est pédagoqiue. Ce n’est pas un conseil d’investissement ou une promesse de gain.

Différents types de bottoms en trading

L’analyse technique, et plus précisément, le chartisme nous apprennent qu’il y a plusieurs types de bottoms :

• V bottom
• double bottom
• triple bottom (dont la tête épaules inversée)
• cuvette
• et les dérivés.

Donc, différentes configurations. Pourtant, on peut les analyser de la même façon.

En effet, ils constituent tous la transition d’une structure baissière à une structure haussière.

Gérer les bottoms avec les vagues de Dow et le pattern 1-2-3

En effet, dans un bottom on passe d’une structure de baisse à une structure de hausse. Or chacune de ces structures est définies par des vagues de Dow.

Les vagues de Dow

Ainsi, sur le graphique ci-dessous, les plus bas 2 et 4 sont de plus en plus hauts, et les plus hauts 1, 3 et 5 également. Cela définit une tendance haussière.

Un changement de tendance passe donc d’une tendance à une autre.

Un bottom peut-être un changement de tendance (reversal)

En effet, si l’on passe d’un trend baisser vers un trend haussier, alors un bottom d’une certaine forme se forme.

Observez bien la transition entre une structure de vagues de Dow baissière et une structure de vagues de Dow haussière. Elle se fait souvent avec un pattern 1-2-3.

Le pattern 1-2-3 se trouve quelque part dans le bottom

Sauf quand le rebond est un bottom en V, on plus ou moins, quelque part, un pattern 1-2-3.

S’il ne se trouve pas dans le creux lui-même, on le trouve souvent après. Et si les cours remontent rapidement, on va le trouver sur une unité de temps inférieure.

Ainsi, les patterns de Dow sont ce que les traders professionnels utilsent pour caractériser des rebonds et la sortie d’un bottom avant une nouvelle tendance haussière.

Mais, parfois, les prix remontent rapidement (creux en V). Cette inversion des vagues de Dow, que l’on décrit partout sur le papier, n’est pas visible. Comment faire ?

Comment gérer les bottoms avec des indicateurs ?

Alors, il faut utiliser des indicateurs. Un creux intéressant se dessine souvent lors d’une bulle baissière sur FTABoll(2). De même le DAS Orange est en bulle baissière. Ces indicateurs sont disponibles dans ma formation GABI.

Il est important de vérifier (pour la sortie du creux) que le FTA n’est pas en début de bulle mais plutôt en fin (il se décolle de l’enveloppe inférieure et revient vers le centre.

La fin du creux est généralement (mais, bien sûr, ce n’est pas systématique, l’indicateur peut être en retard) accompagnée d’une nouvelle bulle haussière du DAS orange. Plus tardivement, le FTABoll(2) se remet à mointer. C’est le cas sur le graphique au-dessus.

Contrôler la structure plus long terme

Mais il est aussi crucial de vérifier qu’on n’est pas dans une tendance baissière plus de plus long terme. Ainsi, on vérifiera qu’on n’est pas dans la zone rouge pour les FTABoll(4) et FTABoll(5).

Dans notre exemple, ils sont tous les deux négatifs et en zone rouge. En terme de probabilité, cela indique que l’on est en tendance baissière. Cependant, sur la droite, ils se décollent de l’enveloppe inférieure. Si cela n’avait pas été le cas, nous n’aurions pas considéré l’éventualité de la fin d’un creux.

Mais là, on peut. Mais prudence quand même. Car ce rebond est fragile.

A l’inverse, si les FTABoll longs sont positifs ou croissant et peu négatifs, si le DAS rebondit à la hausse alors qu’il est positif, le rebond a des probabilités de durée plus importantes.

Le graphique suivant montre le même rebond mais sur une time frame plus petite. Sur cette unité de temps le rebond semble durer. On remarque aussi un pattern 1-2-3. Même 2 au moins. Vous les voyez ?

On remarquera aussi les vagues de Dow haussières sur le DAS et le FTABoll(2) pendant le creux.

Autres signaux utilisables avec un bottom

Après un long surf sous l’A7 rouge (que je mets en jaune sur les graphiques à fond noir), quand les prix repassent au-dessus, on peut avoir un beau swing haussier.

Après 2 vagues de Dow haussières au-dessus de l’A7 (en hausse), le mouvement peut se prolonger.

On peut aussi utiliser la cohérence entre deux time frames : les indicateurs (et les prix) évoluent dans le même sens sur les deux time frames. Cela renforce les probabilités que le rebond dure après un creux.

Voir cet article sur les rebonds.

Enfin, dans un rebond durable les prix se mettent à surfer au-dessus de l’A7 et restent au-dessus.

Comment utiliser les différentes time frames pour mieux analyser les cours de bourse

Le marché est fractal. Les mêmes patterns se répètent. Mais il y a une time frame où il est plus facile d’analyser les mouvements.

Ainsi, sur une TF inférieure on verra se dessiner un rebond plus tôt, plus clairement.

Inversement, sur la TF supérieure les indicateurs filtrent les petits mouvements, le bruit. Et l’on voit se dessiner la tendance en cours. Chose que l’on avait du mal à distinguer sur le court terme. Dans la section suivante on va voir un exemple de cela.

Le rebond après le bottom est-il durable ou pas ?

Mais qu’arrive-t-il après un bottom ? Le rebond peut être durable ou pas. Dans l’exemple plus haut sur le DAX, le momentum a commencé de s’épuiser rapidement.

Pourquoi ? Ce rebond après un creux n’est pas durable certainement parce que l’on est en trend baissier sur une UT supérieure :

Il n’y a pas cohérence entre time frames.

Mais il peut repartir… Après un creux sur le daily, par exemple, et une inversion de tendance sur cette time frame encore supérieure. Le marché est fractal !

Pour aller plus loin

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