L’erreur n°1 des traders : acheter une action qui baisse

90 % des traders font la même erreur. L’erreur n°1 des traders. Ils achètent une action… juste parce qu’elle a baissé. Et dans la majorité des cas… le prix continue de chuter. Pourquoi ? Parce qu’ils achètent une action qui est encore en tendance baissière.

Bourse : Comment acheter bas peut être ta pire erreur

Quand une action chute fortement, elle paraît souvent bon marché.

Sur le graphique, on se dit : “Elle a déjà beaucoup baissé… elle ne peut pas descendre beaucoup plus.”

Et c’est exactement à ce moment-là que beaucoup d’investisseurs entrent.

Le problème…

• c’est que dans un marché baissier, une action peut toujours baisser beaucoup plus que ce que l’on imagine.

Et c’est là que commence un cycle très classique :

• acheter trop tôt…
• subir une nouvelle baisse…
• et rester bloqué pendant des mois.

Parfois même pendant des années.

Le mythe de l’action « bon marché » qu’on peut acheter bas

Il existe une croyance très répandue en bourse :

Une action qui a beaucoup baissé est forcément une bonne affaire.

Dans la tête de nombreux investisseurs, la logique est simple.

Si une action valait 100 € et qu’elle vaut maintenant 50 €…

alors elle serait “moins chère”.

Mais en réalité, ce raisonnement oublie une chose essentielle :

• le marché ne baisse jamais sans raison.

Une action peut chuter parce que :

• la croissance ralentit
• les résultats se dégradent
• les perspectives changent
• ou simplement parce que les investisseurs vendent massivement.

Et tant que ces forces restent présentes… la tendance peut continuer.

Erreur n°1 des traders : ne pas analyser la structure

Le problème vient du fait que beaucoup de traders regardent le prix passé, mais pas la structure actuelle du marché.

Ils voient une action qui a baissé de 30 %, 40 % ou 60 %…

Et ils pensent que le pire est derrière.

Mais en réalité, l’action peut encore être dans une tendance baissière parfaitement intacte.

Dans une tendance baissière, on observe souvent une structure très claire :

• des sommets de plus en plus bas
• des creux de plus en plus bas.

Autrement dit, chaque rebond échoue plus bas que le précédent.

Cela signifie que :

• les vendeurs gardent le contrôle.

Acheter dans ce contexte revient souvent à essayer d’attraper ce que l’on appelle un “couteau qui tombe”. Ou parfois un Dead Cat Bounce. Voir aussi mon article sur la gestion des creux.

Et dans la plupart des cas… Le couteau continue de tomber.

Comment contrer l’erreur n°1 des traders ?

La vraie question n’est donc pas :

“Est-ce que l’action a beaucoup baissé ?”

La vraie question est :

Est-ce que la tendance commence à changer ?

Et il existe plusieurs indices qui peuvent suggérer qu’un retournement commence à apparaître.

Par exemple :

• le prix peut commencer à repasser au-dessus de certaines références techniques importantes.

1ère solution : avec un canal

Premièrement, le plus simple c’est de tracer un canal baissier avec votre logiciel et de placer une alerte pour vous informer quand les cours sortent du canal.

J’ai détaillé cela dans une vidéo : cliquez ici.

Ajoutez à cela l’utilisation du pattern 1-2-3 et de la théorie des vagues de Dow.

2ème solution : dynamique

Dans mon cas, afin d’avoir un suivi dynamique, j’observe notamment lorsque les prix repassent au-dessus de mon indicateur A7.

Et j’aime particulièrement voir cela se produire sur deux horizons de temps :

• en daily
• et en weekly.

Pourquoi ?

Parce que cela peut indiquer que la pression vendeuse diminue.

Et que les acheteurs commencent à reprendre le contrôle.

Ce n’est pas une garantie de retournement.

Mais c’est souvent un premier signe que la dynamique du marché change.

Le piège des investisseurs long terme (leur erreur n°1)

Il existe un autre phénomène intéressant lié à l’erreur n°1 des traders.

Beaucoup d’investisseurs long terme achètent une action en pensant simplement :

“Je vais attendre que ça remonte.”

Parfois cela fonctionne.

Mais parfois… cela peut prendre très longtemps.

Un exemple souvent cité est celui de l’action Orange.

Après l’éclatement de la bulle internet au début des années 2000, l’action avait atteint des niveaux très élevés.

Mais même plus de vingt ans plus tard…

elle n’a jamais retrouvé ces niveaux.

Cela signifie que certains investisseurs ont pu rester bloqués pendant des décennies.

Et pendant ce temps-là, leur capital ne travaille pas ailleurs.

Pour un investisseur long terme, ce type de situation peut représenter un coût d’opportunité important.

Mais pour un trader… Le problème est encore plus immédiat.

Pourquoi le trader perd de l’argent (erreur n°1 des traders)

En effet, le trader qui achète une action en pleine tendance baissière se retrouve souvent dans une situation difficile :

• Il entre en position.
• Le prix continue de baisser.
• Il se dit que ce n’est qu’une correction.
• Puis la baisse s’accélère.
• Et le trade devient une perte.

Ce problème ne vient pas toujours d’une mauvaise analyse fondamentale.

Il vient souvent d’un mauvais timing.

Parce que même une excellente entreprise peut rester en tendance baissière pendant longtemps.

Par exemple, Gartner, pourtant en hausse vertigineuse depuis 2005, a perdu 70% sans raison de marché en moins d’un an :

Et tant que cette tendance reste en place…

Les probabilités ne sont pas en faveur de l’acheteur.

La CheckList sécurité anti erreur n°1 des traders avant achat

Avant d’acheter une action qui a beaucoup baissé, il peut être utile de vérifier quelques éléments simples.

Par exemple :

1️⃣ La tendance baissière est-elle encore active ?

2️⃣ Les sommets et les creux commencent-ils à se stabiliser ?

3️⃣ Le prix repasse-t-il au-dessus de certaines références importantes, comme l’indicateur A7 ?

4️⃣ Ce signal apparaît-il à la fois en daily et en weekly ?

Ces éléments ne garantissent pas un retournement.

Mais ils peuvent suggérer que la dynamique du marché commence à évoluer.

Et parfois, attendre ce type de confirmation peut éviter d’acheter beaucoup trop tôt.

Conclusion

Beaucoup de traders pensent qu’une action devient intéressante simplement parce qu’elle a baissé.

Mais en réalité, une baisse ne signifie pas forcément qu’une opportunité est proche.

Le marché peut rester en tendance baissière bien plus longtemps que ce que l’on imagine.

C’est pourquoi il peut être utile d’attendre les premiers signes de retournement.

Pas forcément un retournement complet.

Mais au moins des indices que la pression vendeuse diminue.

Parce qu’en trading, le plus important n’est pas d’acheter le point le plus bas.

C’est d’acheter lorsque la tendance commence à changer.

Pour aller plus loin

Si vous êtes arrivé jusqu’ici c’est que vous êtes sérieux. Alors, je ne doute pas que vous voulez en apprendre plus.

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Disclaimer

Les marchés financiers comportent des risques importants, y compris la perte en capital.

Cette vidéo a un objectif éducatif et ne constitue pas un conseil en investissement.

Toute décision d’investissement doit être prise en fonction de votre situation personnelle et, si nécessaire, avec l’aide d’un professionnel qualifié.