Indicateur de Force Relative ou Force Absolue ? [Vidéo]
La force relative est-il un indicateur utile ? Dans ce billet nous allons voir ce qu’est l’indicateur de Force Relative. Et ce qu’il peut nous apporter, ou pas.
Mesurer la force relative d’une action
Table des matières
Les actions progressent plus ou moins vite par rapport aux autres. Il est donc potentiellement intéressant de comparer les progressions des actions.
En général, cette comparaison se fait par rapport à un indice. L’indice de l’action.
Pour cela on utilise l’indicateur technique de Force Relative.
Indicateur technique de Force Relative
Beaucoup d’outils graphiques permettent de comparer les courbes des prix des actions. Par exemple, sur BigCharts, on peut afficher la progression de Microsoft comparée à celle du Nasdaq.
Les deux courbes de prix sont affichées avec un prix égal à gauche. Puis les courbes évoluent différemment.
En dessous on peut afficher l’indicateur % Compare.
Vous pourrez retrouver ce graphique ici.
On voit que Microsoft bat le Nasdaq de 10% depuis fin 2016.
Dans ProRealTime
Affichons l’indicateur Force Relative dans ProRealTime :
Ce qu’on peut en faire
Parfois la Force Relative d’une action est supérieure (positive) à celle d’autres actions ou d’un indice. A priori cela indique qu’elle progresse plus vite.
Et donc, cela signifie qu’il vaut mieux l’acheter. Car elle est plus « forte ». Logique, non ?
On choisira donc les actions ayant la Force Relative la plus grande. Que ce soit sur un marché entier ou un secteur. Dans ce dernier cas on utilise un indice sectoriel.
Pour la gestion de portefeuille
La Force Relative peut aider à gérer son portefeuille. Elle permet de sélectionner des actions. Celles dont les performances sont les meilleures du secteur.
Cependant, vous allez vite constater que visualiser le graphique sur le long terme suffit aussi.
Mais, il y a un mais…
Et même plusieurs !
Il y a au moins un problème avec la Force Relative. C’est qu’il faut choisir une date de début. Du coup, c’est toujours une force par rapport à une date.
Pas très pratique pour faire des comparaisons.
Autre problème : on compare par rapport à un indice au mieux. On n’a jamais une idée de la force absolue !
Enfin, on pourrait utiliser cet outil pour trouver les meilleures actions. Cependant, le calage sur une date pose problème. Les actions n’ont pas toujours la même longueur d’historique. Puis il faut gérer les valeurs qui valent 10 dollars, 1000 ou 10 000. Difficile d’avoir des choses homogènes !
La force absolue
Peut-on vraiment avoir une idée de ce qui se passe ? Oui, avec :
- le momentum
- l’analyse du passé.
J’ai déjà dit dans d’autres articles ou vidéos que le filtrage faisait perdre des informations. Alors qu’elles sont toutes dans les prix. Et même dans le passé !
La forme de la courbe des prix dans le passé nous apprend beaucoup de choses. Pourquoi s’en passer ?
La force absolue c’est le momentum ! Et son histoire dans les cours. Point.
La Force Relative fait perdre des informations.
La vidéo
Si vous préférez voir les choses en vidéos, en voici une.
Retrouvez les autres vidéos de la série sur cette page.