VIX : anticiper les marchés baissiers avec la volatilité
VIX : l’indice de volatilité des marchés financiers nous donne des indices pour détecter à l’avance les marchés baissiers. Dans cet article je vous donne la technique pour savoir à l’avance.
Les marchés financiers : délits d’initiés
Table des matières
Nous sommes dans un monde d’escrocs. C’est un autre sujet. Mais dans le monde de la finance, les crises sont des créations de la haute finance.
Il y a donc des grosses mains qui savent à l’avance.
Elles prennent des positions dans le sens de la baisse. Ces prises de positions peuvent se détecter assez simplement en analysant la volatilité implicite.
La volatilité implicite – le VIX – les options
Il y a une quinzaines de paramètres utilisés par les équations de Black & Scholes pour évaluer la valeur des options. Parmi ces paramètres, la volatilité.
Il y a la volatilité historique et la volatilité implicite. Cette dernière est un paramètre utilisé pour corriger le prix des options. C’est une variable d’ajustement.
Le VIX
L’indice VIX – Volatility IndeX – mesure la volatilité. Tout ce que vous devez savoir c’est ceci :
Quand le marché s’agite l’indice VIX augmente.
Et le marché s’agite principalement quand il chute !
Le VIX nous donne donc la possibilité de détecter les baisses.
Détecter les forts marchés baissiers avec le VIX
Quand une petite correction a lieu sur les marchés c’est juste le mouvement brownien. Cela ne porte pas à conséquences. Personne, parmi les grosses mains, ne va prendre des positions dans le sens de la baisse. Il n’y a pas grand chose à gagner.
Les fortes baisses génèrent un pic de volatilité
Mais quand le marché va être baissier pendant un certains temps, ou avec une forte baisse rapide, c’est différent !
En prenant des positions sur les options, les opérateurs d’importance font grossir la volatilité.
On peut aussi penser que c’est la baisse qui fait enfler cette volatilité. C’est là qu’intervient Trading Attitude.
Anticiper les marchés baissiers avec le VIX
L’action des initiés se voit dans les graphiques.
Sur le VIX l’indice va dépasser un seuil, 20 à 22 par exemple.
Mais, surtout, les Indicateurs de Cohérence vont détecter ces mouvements.
Les IC appliquent une décomposition en Série de Fourier sur les cours considérés comme un signal.
On sait donc extraire les différentes fréquences contenues dans les cours.
Les IC prennent en compte le passé (différent du repainting, bien sûr !) Aussi, ils permettent de distinguer une hausse du VIX sans conséquence, d’une hausse significative.
Voici la technique
Une hausse de la volatilité significative vérifie simultanément :
- Un VIX qui passe au-dessus de 22.
- Des FTA (Indicateurs de Cohérence) magenta, marron et vert haussiers voire positifs.
- Une cohérence sur tous les FTA.
- Le SPX (SP500) baissier.
Pour les membres de GABI habitués à utiliser les FTA, cela signifie un début de cohérence sur l’indice de volatilité. Ce dernier passant au-dessus de 22 et les FTA cités ci-dessus étant positifs ou nouvellement positifs.
Quand le VIX a un momentum haussier (FTA positifs et haussiers), les marchés baissent fortement.
Pourquoi utiliser l’indice de volatilité ?
Les Indicateurs de Cohérence détectent tous les mouvements sauf les gaps. Mais difficile de prédire la force du mouvement !
L’indice de volatilité donne un petit plus. Il permet de détecte le comportement des initiés. Au prix de manipulations supplémentaires.
Dans TradingView affichez la valeur VIX et, par dessus, le SPX (avec Compare / Add Symbol).
Utilisez les Indicateurs de Cohérence (FTA) de ma formation GAgnez en Bourse Inévitablement (GABI) pour vérifier les condition précédemment explicitées.
J’attire votre attention sur le fait qu’une simple hausse du VIX ne suffit pas. Il faut que cette hausse soit backée par des conditions passées que seuls les FTA peuvent indiquer.
Illustrations : canva