RSI vs Stochastique : lequel est le meilleur ?

Tout le monde utilise le RSI ou le Stochastique. Ou les deux ! Mais lequel est le meilleur des deux ? Quand les utiliser ? Les différences ? Dans ce post on va comparer le RSI au Stochastique, avec la théorie qui explique les différences et on va voir aussi comment les installer, quels paramètres et quelques astuces.

RSI et Stochastique : deux oscillateurs différents

Ce sont deux oscillateurs, mais ils sont différents d’une façon que 90% des traders ignorent. Savez-vous ce qui les différencie ? Mais d’abord un peu d’histoire et de théorie. C’est nécessaire pour comprendre comment utiliser RSI et Stochastique.

Le RSI

Le RSI (Relative Strength Index) a été développé par John. Welles Wilder Jr. , un ingénieur devenu trader de matières premières. Il l’a présenté en 1978 dans son livre fondateur, « New Concepts in Technical Trading Systems » (lien affilié Amazon).

Formule du RSI

Sa formule est :

On calcule d’abord le RS (ou Relative Strenght, la Force Relative) en prenant la moyenne des baisses en valeur absolue (pas en pourcentage) qu’il y a eues sur N jours, puis la moyenne des hausses, et en divisant la moyenne des hausses par celle des baisses.

Il n’a qu’un seul paramètre qui est la longueur N en unités de temps que l’on prend pour le calcul.

Interprétation du RSI

Le RSI est un oscillateur de momentum. C’est quoi ça ?

• Quand il se rapproche de 100 cela veut dire qu’il n’y a plus des hausses sur les N derniers jours.
• Quand il se rapproche de 0 cela veut dire qu’il n’y a plus que des baisses sur les mêmes N derniers jours.

Il mesure donc la proportion de hausses par rapport à celles des baisses. On parle de momentum. Mais, attention, il peut y avoir une seule forte hausse et le reste que des toutes petites baisses. Et cela peut fausser la donne.

Installation dans TradingView

Dans TradingView cliquez sur le bouton Indicateurs et cherchez RSI. Cela apparaîtra sous Indice de Force Relative si votre TradingView est en Français. Le paramètre par défaut est 14. Dans TradingView on peut aussi lui ajouter une moyenne mobile voire des bandes de Bollinger.

Le Stochastique

Le Stochastique est plus ancien : il a été inventé par George C. Lane à la fin des années 1950. Lane, un analyste technique renommé, a créé cet oscillateur pour suivre ce qu’il appelait « la vitesse ou la dynamique du prix » .

Formule du Stochastique

Quant à sa formule, elle est plus simple.

En effet, en gros, on divise l’écart entre la clôture et le plus bas sur n jours par l’écart entre le plus haut sur n jours et le plus bas sur n jours.

On obtient avec ce calcul la ligne %K. Mais il y a une autre ligne, le %D. Et l’indicateur Stochastique a 3 paramètres. Le premier est la longueur N. Mais les deux autres ?

Tout d’abord, le %K qu’on a calculé, c’est le %K rapide. On le lisse en prenant sa moyenne sur un nombre de jours correspondant au second paramètre, le K slowing ou %K lissage. On obtient le %K lent.

Ensuite on lisse encore avec une moyenne mobile de paramètre égal au troisième paramètre, le %D lissage, et on obtient la ligne %D qui est la seconde ligne de l’indicateur.

Ainsi, pour le Stochastique (14, 3, 3) on a ce détail :

Donc, avec les paramètres 14, 1, 1 on a une seule ligne.

Je préfère le Stochastique lent car il est plus lissé.

Interprétation de l’indicateur Stochastique

En clair, cet indicateur Stochastique mesure la position des prix dans un range de n jours (en général 14 jours). Le range étant constitué du plus bas sur les n jours et du plus haut sur les n jours.

Et cet indicateur Stochastique est donc un oscillateur de position. Il indique plutôt la position du prix par rapport au range sur N jours.

• Proche de 100 = le prix est au sommet de son range récent (surachat potentiel)
• Proche de 0 = le prix est au bas de son range récent (survente potentielle)

Mais il ne faut pas perdre de vue que ce surachat ou cette survente se font dans un range local de N jours, typiquement 14 jours.

Installation dans TradingView

Pour installer le Stochastique dans votre logiciel TradingView, cliquez sur le bouton Indicateurs et cherchez Stochastique. C’est tout simple.

Sélectionnez les paramètres suivants : 14, 3 et 3.

Deux oscillateurs, deux usages ?

Mais alors, y a-t-il deux usages de ces indicateurs ?

En fait, dans la réalité des graphiques, les deux se ressemblent beaucoup.

Si vous avez lissé le %K, le RSI sera plus anguleux que le Stochastique. Mais, sinon, globalement, ils sont très similaires et on peut se demander s’ils ne sont pas redondants.

Pas tout à fait, mais c’est pas loin. Explications…

Le RSI est mou, le Stochastique est fou fou

Je trouve que le RSI est mou alors que le Stochastique est fou fou. En effet, l’indice de Force Relative montre le momentum. Il faut donc qu’il y ait une hausse rapide pour qu’il daigne passer au-dessus de 70.

Mais, bien sûr, quand le momentum perdure, il va rester au-dessus. Pour la baisse et le momentum baissier c’est inverse, avec 30 comme seuil.

Tandis que le Stochastique, lui, il varie très facilement et rapidement entre la zone de survente en dessous de 20 et la zone de surachat au-dessus de 80.

Mais rappelez-vous que surachat et survente c’est tout relatif. C’est limité à N jours. On peut être en surachat dans une longue tendance baissière pour peu qu’elle connaisse une correction (donc une hausse) assez forte !

Exemple avec ATOS :

Lissage et divergence

Le lissage du %K permet d’avoir des divergences claires entre l’indicateur et le prix. Et l’auteur de cet indicateur, Lane, a précisé que ce qu’il utilisait le plus avec le %K lent c’est justement les divergences.

Il y a divergence haussière quand les prix font un nouveau creux plus bas que le précédent, mais que l’indicateur fait un nouveau creux plus haut que le précédent.

Adaptés aux ranges mais pas aux tendances

Alors, que faire de ces deux indicateurs ? On dit souvent que les oscillateurs fonctionnenent bien dans les ranges. Et c’est vrai. Cependant, le Stochastique est bien meilleur dans les ranges que l’indice de Force Relative. Il va indiquer les plus hauts et plus bas, notamment, il va vous donner les creux. Le RSI le fera moins facilement.

Par contre, le RSI montrera un début de tendance. Alors que le %K restera bloqué un temps au-dessus de 80 ou sous 20.

Problème avec les tendances…

Sauf qu’aucun des deux ne vous permettra de suivre une tendance :

• si le momentum s’affaiblit, le RSI va chuter
• et s’il y a un creux marqué dans une tendance haussière, le stochastique va chuter…

Ces deux indicateurs sont donc inadaptés au suivi de tendance. Le %K oscille trop. L’indice de Force Relative ne prend pas en compte qu’il y a une tendance même si le momentum est faible.

Cependant, comme forces, on peut noter, pour chaque indicateur :

• L’indice de Force Relative indique les débuts de tendance potentiels. Quand il bouge vraiment, c’est qu’il se passe quelque chose.
• Le %K lent montre les creux dans une tendance haussière ou les sommets locaux dans une tendance baissière. Il offre des occasions d’entrer dans la tendance.

Conclusion

En définitive, contrairement à ce que l’on pourrait croire, ces deux indicateur ne sont pas redondants bien que ressemblants. A y regarder de plus près ils ont des fonctions différentes.

Mais ils ne permettent pas de suivre une tendance. Il faut absolument leur ajouter un indicateurs du genre moyennes mobiles. Je recommande l’ajout de mon indicateur A7.

Pour en savoir plus

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A bientôt.