Volume Profile : comprendre et utiliser cet indicateur dans TradingView

Entendu parler du Volume Profile ? Le Market Profile te montre combien de temps le prix passe à un niveau. Mais c’est un piège. Le temps sans le volume, c’est une illusion. On va voir pourquoi — et surtout comment le Volume Profile corrige ça.

Cet article est 100 % pédagogique. Ce n’est absolument pas un conseil d’achat ni un conseil d’investissement.

Le marché est une immense vente aux enchères

Le marché est une vente aux enchères, on l’a vu avec la notion de Auction Market Therory.

L’analogie de la vente aux enchères

Maintenant, supposons que ce soit une vraie vente aux enchères et que le commissaire-priseur note le temps passé sur chaque article à la vente.

Les gens restent 20 minutes sur le lot A.

Et 5 minutes sur le B.

Ce qui semble évident, c’est que l’article A intéresse plus le public, non ?

Ce que fait le Market Profile…

C’est exactement ce que fait le Market Profile. Il enregistre le temps. avec les TPO que nous avons vu précédemment.

Si le prix passe 5 fois 30 minutes à 1 300, ça fait 5 TPO à ce prix.

Et qui est trompeur

Cela paraît simple, mais c’est trompeur quand on ignore une variable : le volume.

Parce que dans notre enchère, les 20 minutes autour du lot A, c’était 2 personnes qui discutaient. Les 5 minutes autour du lot B, c’était 45 acheteurs qui se battaient pour l’acquérir.

Volume contre temps

Le temps donne une image en 1 dimension. Mais le volume donne l’image en 2 dimensions.

Le temps ne pèse rien sans le volume – Volume Profile

Le Volume Profile, lui, ne regarde pas le temps.

Il regarde le nombre de titres échangés.

L’indicateur Volume Profile indique à chaque niveau de prix le volume total échangé?

Pas le temps passé.

Et ça change tout.

Exemple de Volume Profile simplifié

Prenons un exemple concret.

Le prix stagne dans une zone pendant 40 minutes, avec seulement 190 titres échangés.

Dans ce cas, le Market Profile dit : « c’est une zone significative car on y passé beaucoup de temps ».

Mais le Volume Profile, lui, il dit : « c’est une zone vide, car il y a eu peu de volume échangé ».

Tu vois la différence ?

C’est le Volume Profile qui a raison.

À l’inverse, si 7 000 titres sont échangés en 5 minutes dans une zone, le Market Profile ne permettra pas de remarquer cette zone.

Mais dans le Volume Profile il y aura un pic énorme à ce niveau.

C’est là que les grosses mains ont agi. Donc c’est là que tu dois regarder.

La règle

La règle est simple :

le temps n’est pertinent que s’il est validé par le volume. Sans volume, une zone de prix est une coquille vide.

Volume Profile

HVN & LVN — Les deux zones importantes du Profil de Volume

Cela nous fait une transition toute faite vers deux zones importantes : les HVN et les LVN.

HVN : High Volume Node

Le HVN est un niveau de prix où énormément de volume a été échangé : beaucoup de traders se sont mis d’accord à ce prix-là

On appelle cela une juste valeur. Le marché s’est mis temporairement d’accord à cette valeur.

Les acheteurs et les vendeurs ont trouvé un équilibre, et ils ont échangé massivement.

Quand le prix revient sur un HVN, il a tendance à y stagner — c’est un aimant. C’est une zone où le marché est « chez lui ».

LVN : Low Volume Node

Dans un LVN, très peu de titres sont échangés.

Cette zone a été traversée rapidement. C’est un vide.

Et quand le prix repasse sur un LVN, il le traverse vite.

C’est une zone de rejet implicite, un couloir que le marché emprunte sans s’installer.

Le Market Profile tout seul ne permet pas de discriminer ces deux situations.

Des niveaux de prix avec le même nombre de TPO peuvent avoir des volumes complètement différents :

• un niveau est un HVN, une zone solide
• L’autre est un piège temporel.

Le Volume Profile remet les pendules à l’heure.

ACCEPTATION & REJET — Le volume confirme, le temps suggère

Le Market Profile te dit : le prix a passé du temps ici. Il suggère de l’acceptation. Mais seule la confirmation par le volume te donne la certitude.

Il y a alors plusieurs situations:

Acceptation réelle dans le Volume Profile

Dans l’acceptation réelle, le prix est dans une zone de plus fort volume.

En fait, le marché valide ce niveau.

C’est une zone de juste valeur solide où tu peux construire une analyse.

Volume Profile et fausse acceptation

Mais en cas de Fausse acceptation, quand le prix est dans une zone de plus faible volume, le marché n’a pas validé.

Tu ne peux construire que sur des sables mouvants.

Le rejet confirmé en Profil de Volume

Et puis, on a un Rejet confirmé quand le prix traverse vite une zone ET que le volume est quasi nul.

On a un LVN. Le marché rejette activement ce niveau.

Tu vois la différence ? Le Market Profile te donne des indices. Le Volume Profile te donne des raisons supplémentaires. L’un sans l’autre, tu trades avec une moitié d’information.

Mais maintenant, comment l’afficher dans TradingView ?

Affichage du Volume profile dans TradingView

Pour afficher le Profil de Volume dans TradingView:

Dans TradingView, tape TPO dans la fenêtre de recherche des indicateurs.

Sélectionne Time Price Opportunity.

Cet indicateur affiche le market profile et, sur sa droite, le volume profile.

Te voilà prêt pour analyser ce qui se passe sur le marché !

Résumé et conclusion sur le profil de volume

En résumé, Le Market Profile et le Volume Profile ne sont pas concurrents.

Ils sont complémentaires.

Mais si tu utilises le Market Profile sans le Volume Profile, tu analyses le temps — pas l’argent. Et en trading, c’est l’argent qui compte.

Un mouvement ou une stagnation avec de forts volumes est plus significatif que s’il y avait de faibles volumes.

Si tu es intéressé par les profils de marché, de volume et autres outils liés, lis ma playlist Youtube.

J’ai aussi une playlist sur le carnet d’ordres qui est très didactique et appréciée.

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