Bourse ou Forex, que choisir pour trader à la maison ?

Le duel des marchés – Qui va gagner ?

Le web regorge d’articles expliquant comment trader en bourse et sur le Forex. Certains traders ne jurent que par la bourse, d’autres que par le Forex. En fait, ce sont deux mondes assez différents, qui ont de la peine à se comprendre. Dans cet article je vais exposer les différents avantages et inconvénients de chaque marché.

Bourse ou Forex ? Telle est la question.

Chaque marché a ses aficionados qui ne jurent que par lui. Lequel a la palme des blogs et forums sur internet ? Difficile de le dire comme cela, mais je crois bien que c’est le Forex. On ne compte plus les forums où de pauvres hères tentent de trouver ou de présenter leur robot de trading qui marche.

Quelle est votre position à vous ?

Moi je joue sur les deux tableaux.

Le Forex et son exotisme

Ah ! Les paires de devises… C’est passionnant toutes ces monnaies qui se croisent. On se prend vite pour un grand trader, ou, au moins un pro. On parle le même langage : pip, ASK, BID, TP, SL, spread, slippage, … En plus, on peut programmer, comme de vrais traders (qui le font faire par des informaticiens – vous savez, ceux qui jouent les pas beaux dans La Belle et ses Princes presque charmants).

On nous dit que c’est un marché super liquide, qui bouge 24h/24, 5j/7. On peut même trader la nuit ! Ouah ! Cerise sur le gâteau, ce marché serait indépendant des crises qui agitent les marchés actions et on peur jouer à la hausse comme à la baisse.

La triste vérité

Trop de bruit

Le Forex a fait sombrer bien des comptes de trading. C’est toujours la même chose : les cours vont dans un sens et font volte face. Un coup de frein à main, un dérapage et ils sont repartis dans l’autre sens.

Avant de voir ce qui tue à coup sûr le trader Forex…

Voyons ce qui le tue à petit feu.

La plupart des traders non professionnels jouent sur le court terme, sur des unités de temps inférieures à l’heure, or le Forex est très volatile en dessous de l’heure. Il y a beaucoup de bruit. Et il est très difficile de gagner de l’argent avec de petites fluctuations désordonnées.

L’effet de levier

On ne le répète jamais assez : utiliser l’effet de levier tue. La survie sur les marchés financiers est inversement proportionnelle à l’effet de levier que l’on utilise. Or, le Forex est une incitation à l’usage d’effet de levier prohibé – souvent sans le savoir.

Et ce n’est pas tout…

Point de long terme

Même si vous vous dites « pas vendu – pas perdu », vous devrez payer (la plupart du temps) des intérêts quand vous êtes en position sur le Forex (exception, entre autres : en long sur AUD/CHF on vous paie).

Trop peu de sommeil

Autre problème avec le Forex : à moins que vous vouliez rester éveillé chaque nuit (ça vous dirait, vous ?) votre position peut devenir perdante du jour au lendemain. C’est pour cela que la plupart des traders veulent faire du day-trading afin de clôturer les positions avant la nuit (vieille réminiscence du Moyen-Âge ?).

Ensuite, qu’a-t-on encore dans notre bannette à problèmes ? Ah ! Oui ! Les robots.

Robot qui marche n’amasse pas mousse

Les robots de trading sur le Forex qui fonctionnent, cela existe. Si ! Si ! Il y a deux cas :

• ceux qui semblent faire des millions mais qui ne fonctionnent pas avec vous car il faut un VPS avec un temps de latence super court et un spread super serré
• ceux qui fonctionnent mais ne rapportent pas assez.

Je ne sais pas pour vous, mais pour moi, je ne mettrais pas 100 keuros sur un compte chez un broker situé je ne sais où pour gagner 10% par an, avec la possibilité de tout perdre en cas de crise de l’Euro, du Yen, ou encore du KYD, ou en cas de faillite du broker ou en cas de dévaluation ou erreur de manipulation sur le Forex.

Je dois vous avouer…

Que je ne connais pas tous les robots, mais il suffit de jeter un œil à des systèmes comme Zulutrade pour voir que « robot gagnant ne dure qu’un temps« .

Je vous dis ça, mais…

Je suis en train de tester un robot utilisant une stratégie de breakouts. En backtesting sur la time frame 1H il marche super bien, avec un faible max drawdown et un profit ratio moyen depuis 2007. Cependant, depuis que je le fais tourner sur un VPS il n’a pas encore fait des gains (au moment où je publie, finalement il en a fait). J’ai espoir et j’y crois.

Quelques avantages du Forex

Le marché du Forex a quand même quelques bons côtés :

• La plateforme standard pour trader sur le Forex, MetaTrader, offre de belles possibilités.
• C’est assez plaisant de jouer sur ce marché.
• Il existe des centaines de stratégies de trading statistiques, probabilistes, utilisant l’analyse technique ou de purs biais.
• Il permet de trader le soir tard et le matin tôt pour ceux qui ont un travail.
• En timeframe 1H et en daily, on y voit un peu plus clair.
• Le nombre d’instruments à surveiller est limité (à comparer avec les centaines d’actions rien que sur le Nasdaq).

En voyez-vous d’autres ?

Ma conclusion partielle (et partiale) est que vous ne devez pas espérer grand chose du Forex, et surtout des robots de trading, à moins d’avoir un gros compte, une bonne technique et éventuellement du temps devant vous.

La bourse… et son exostisme

Franchement, ne rêvez-vous pas, en voyagez-vous pas en voyant tous ces noms de compagnies sur les marchés actions ? Société Internationale des Plantations d’Hévéas, Catamaran Corp., Cincinnati Financial, …

Du réel

Derrière chaque titre se trouve une aventure humaine, et parfois pas des moindres, de l’historique General Electric aux plus récentes Google et Amazon. On touche à la vie en vrai, même si parfois il ne faut pas trop s’y frotter, comme avec Taser, le fabricant du Taser.

Le grand plus des actions

S’il devait y avoir un seul avantage à noter en ce qui concerne les actions c’est le suivant. On a souvent parlé d’actions qui ont fondu de 90 à 100%, les actionnaires ayant quasiment tout perdu. Certains se rappellent de l’éclatement de la bulle internet. Un bon nombre d’actions de sociétés technologiques non JAMAIS retrouvé leur niveau d’avant. Tant pis pour les derniers arrivants.

Cependant, l’inverse existe.

Quoi ?

Oui, par exemple, il y a des krachs à l’envers.

Il y a, sur les marchés actions, une chose qui n’existe pas sur les devises.

Cela s’appelle le biais haussier. En effet, les gens investissent dans des projets qui sont supposés avoir un rendement supérieur au taux de placement sans risque. Et les sociétés introduites en bourse sont parmi les meilleures puisqu’on les jugent aptes à intéresser le grand public.

Il existe donc une tendance à la hausse intrinsèque sur les actions. Alors, c’est vrai qu’il y a des exceptions à cette règle, mais dans l’ensemble, un coup d’œil aux rapports financiers de la société ou au graphique historique des cours (pour les férus d’analyse technique) indique si la société est rentable ou pas.

Les actions intéressantes sont celles qui s’apprécient de façon constante ou qui versent un dividende consistant sans perdre de la valeur sur le long terme.

Quand la machine s’emballe

De mêle que l’on connaît le krach, son inverse existe. Avant la crise des subprimes et en ce moment nous connaissons ce que j’appelle un krach à l’envers. Cette notion existe aussi pour les actions. Sous l’effet de nouvelles très positives pour la société (bénéfices ou chiffre d’affaires en forte hausse) les cours se mettent à grimper dans un rallye haussier vertigineux.

Quelque fois cela ne dure pas longtemps, d’autres fois cela dure des mois, avec, à la clef, des performances de 1000% et plus (j’ai en tête 3000 à 5000% pour Taser).

Il existe bien des tendances sur le Forex, mais on verra rarement une devise s’apprécier par rapport à une autre de 1000% en quelques mois.

C’est en cela que la bourse est supérieure.

Time boxing

Si parfois c’est un inconvénient parce qu’une valeur peut perdre 80% à l’ouverture de la séance, l’existence de séances de cotations limitées à quelques heures dans la journée est moins stressant. La fête a donc lieu à heure fixe.

Long terme

On est plus, sur les actions, sur du long terme, même si on peut pratiquer l’intraday ou le swing trading, ou même le scalping avec les CFD.

On trade plus facilement en horizon de temps daily. Et vous serez d’accord avec moi que l’un des meilleurs investisseurs / traders est Warren Buffett, qui investit à long terme.

Alors, convaincu ?

Bon, voyons le dark side des actions.

Les inconvénients des actions

Rien n’est tout noir ou tout blanc. Les actions :

• peuvent connaître des gaps à l’ouverture
• peuvent être peu liquides
• connaissent encore plus l’impact des émotions
• sont sensibles au contexte économique des pays, du monde
• sont très nombreuses et trouver la bonne opportunité est fastidieux.

Alors, les actions ou pas ?

Bon, on dirait que les actions sont plus profitables et moins stressantes. À condition de savoir bien les choisir…

Et ça, si vous suivez un peu Trading-Attitude, vous savez comment faire, non ?