Comment comprendre la structure des marchés fait mieux trader

La structure des marchés guide le trader dans ses décisions. C’est la base des concepts de Smart Money Trading et de Inner Circle Trading. En effet, comprendre la structure des marchés c’est savoir ce que veulent faire les banques, la Smart Money. C’est entrer dans le Inner Circle et savoir où vont aller les cours. Un avantage indéniable pour un trader. Découvrons la structure des marchés.

Sur les marchés, les cours vont d’un point A à un point B

Tout d’abord, cela paraît une évidence, mais c’est important. En effet, les prix vont d’un point A à un point B. Pourquoi est-ce important ?

En fait, cela veut dire qu’il y a une intension. Ainsi, les prix ne marchent pas au hasard :

• des acteurs importants sur le marché (la smart money) manipulent les prix
• et achètent à un point pour revendre à un autre.

Ces manipulation des banques et autres fonds créent :

• les tendances
• et les patterns couramment perçus par les traders retail.

Note : les traders retail c’est vous et moi. Les petits. Par opposition à la smart money.

Par conséquent, il est important de comprendre que les prix vont de A à B.

Les prix vont rarement de A à B directement

Ensuite, il n’est pas rare que le chemin de A à B soit semé de détours. Cela arrive quand la smart money n’a pas pu faire le plein de liquidité (contreparties). Vous pouvez en savoir plus dans mon article sur les order blocks.

Ainsi, il y a des pullbacks ou retracements, des patterns qui se construisent, etc.

Si vous préférez voir une vidéo, visualisez celle que j’ai publiée à propose de la structure des marchés :

Ensuite, les prix vont d’une zone de liquidité à une autre

Enfin, plus précisément, les prix se déplacent d’une zone de liquidité à une autre. On a donc un déplacement des prix entre des liquidity pools. Généralement d’un zone de demande à une sone de supply.

Liquidity Void et structure des marchés

Entre deux Liquidity Pool il y a une zone le Liquidity Void. C’est une zone de déséquilibre des prix : manque de vendeurs ou d’acheteurs. Elle est caractérisée par des prix qui se déplacent rapidement. En général il y a de longues bougies.

Regardez la vidéo que j’ai faite à propos des liquidity void et des FVG.

Différence entre Liquidity Void et Fair Value Gap

Enfin, dans une zone de vide de liquidité on peut avoir zéro, un ou plusieurs FVG.

Fractalité de la structure de marché

Comme je l’ai précisé plus haut, les prix ne vont pas forcément en ligne droite. Sur les UT inférieures et sur le chemin entre A et B on peut avoir d’autres zones de liquidité. Et c’est important parce que cela nous permettra plus tard d’apprendre à positionne un trade gagnant.

L’élément de base de la structure des marchés

Enfin, tout cela c’était pour introduire l’élément de base de la structure des marchés : le range. Comme nous l’avons vu, les prix se déplacent dans des ranges. En fait, entre un support et une résistance./

Comme vous l’avez deviné, résistances et supports sont des zones de liquidité où les prix rebondissent. Mais que se passe-t-il quand les prix passent à travers ? Dans le cas d’un break ?

Eh bien, on a une changement de structure !

EQH et EQL

Au passage j’en profite pour introduire deux nouveaux concepts. Les EQH (Equal Highs) et EQL (Equal Lows) sont des points où les prix rebondissent sur les mêmes niveaux, donnant naissance à des supports ou résistances.

Break of structure : changement dans la structure des marchés

Ainsi, en cas de break d’un support ou d’une résistance on a un nouveau range qui s’établit.

Mais avant de voir le résultat, citons 3 patterns.

Le pullback ou retracement

Ce cas est le pullback classique. Ainsi, les prix retracent avant d’aller de l’avant.

Structure & Hold

Après, on a le Structure & Hold. C’est essentiellement un pullback qui est retesté.

Continuation

Enfin on a la continuation dans lequel support et résistance sont testés plusieurs fois avant que les prix ne ressortent dans le même sens.

Constuction dynamique de la structure des marchés

Mais revenons à notre structure des marchés. Ainsi, quand les prix cassent un support ou une résistance, on a un nouveau range potentiel qui s’établit.

Et c’est ce qui crée les patterns et les vagues de Dow.

Break of structure dans la structure des marchés

Enfin, abordons une notion très importante en Smart Money Trading. Le Break Of Structure. Ou bos.

En effet, avec la structure dynamique naissent des tendances. Et on note les hauts de plus en plus hauts : HH pour Higher Highs. De même on a des HL. Inversement, dans une tendance baissière on a des LH et des LL.

Ainsi, chaque fois que les prix cassent un HH ou un LL on appelle cela un Break Of Structure.

Change of Character ou CHoCH

Quand un HL est cassé à la baisse par les prix, qu’on forme un LL puis un LH, on appelle cela un Change Of Structure.

Remarque : dans certaines sources vous ne verrez pas CHoCH mais BoS.

Ces deux notions de bos et choch sont importantes. En effet, nous les utiliserons dans la suite de ce cours sur le Smart Money Trading.

Comment visualiser les bos et choch sur un graphique avec un indicateur ?

Pour finir, il existe un indicateur pratique qui permet de visualiser ces zones. Il s’agit de l’indicateur TradingView Smart Money Concepts de LuxAlgo.

Pour aller plus loin sur la structure des marchés

En conclusion, retenez bien cette structure de marché (la dernière illustration). En effet, c’est ce qui va nous accompagner tout le long de ce cours. Quand vous aurez compris ces notions, votre trading sera plus sûr.

N’oubliez pas de regarder la vidéo sur la structure des marchés en cliquant ici.

N’hésitez pas à suivre les autres articles et vidéos sur ces notions. Cliquez ici.

Illustrations : canva