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Marteau : pattern de chandeliers japonais bullish

Le marteau est un pattern de chandeliers japonais bullish que tout trader en bourse doit connaître. Dans cet article découvrez tout ce qu’il faut savoir sur le pattern marteau – hammer en anglais. Je vous parle aussi de deux outils pour les détecter automatiquement.

figure chandelier marteau

Bougies japonaises : représentation des cours de bourse

Les bougies japonaises, ou chandeliers japonais sont un type de représentation des cours de bourse. Sur un même élément on peut représenter les cours de :

  • Ouverture.
  • Clôture.
  • Le plus haut de la période de temps.
  • Le plus bas sur la même période.

La structure d’une bougie est décrite ci-dessous.

chandeliers japonais
Chandeliers japonais : des informations claires

Autre type de représentation des cours par une bougie

Il existe d’autres types de représentation, comme les Heikin Ashi. Mais les chandeliers restent un concept très partagé de par les traders dans le monde entier. C’est une grosse composante du chartisme.

Chandelier japonais en marteau : définition

Le pattern marteau est une figure de chandeliers japonais constituée d’un chandelier japonais unique précédé de plusieurs (au moins 3) chandeliers.

En anglais on l’appelle le hammer. Et en japonais ce serait tonkachi.

Comment reconnaître le pattern marteau ?

Le hammer a cette forme caractéristique de marteau ou de sucette.

  • Le corps de la bougie est localisé en haut (pas ou très peu de mèche supérieure).
  • Il est relativement petit.
  • La mèche inférieure est longue. Et mesure au moins deux fois la hauteur du corps.
  • Le corps est soit haussier, soit baissier, peu importe.
structure marteau pattern chandeliers japonais
Structure du pattern de chandeliers japonais appelé marteau ou hammer.

Interpréter le pattern marteau

Le hammer vient frapper un swing baissier. C’est un pattern bullish.

Il frappe la tendance baissière

Il met symboliquement et concrètement un coup d’arrêt à la baisse.

C’est pour cela qu’il sera plus significatif après quelques bougies baissières.

Significatif dans un trend baissier

Dans la littérature des patterns de chandeliers japonais, on met des bougies sans corps pour dire que peu importe qu’elles soient bearish ou bullish.

Mais en réalité, dans un swing baissier fort, elles seront baissières. Le hammer pourra succéder à une première bougie haussière ou pas, mais il sera alors un avertissement à prendre sérieusement en compte.

Inversement, il aura moins de sens dans une dérive latérale ou un swing haussier.

Si le corps de la bougie hammer est bullish, le pattern sera plus significatif.

Les volumes et la figure du marteau

Si les volumes sont fort sur la bougie, alors la figure du hammer sera plus importante.

Interprétation du marteau en psychologie des marchés

Cette figure de bougies japonaises peut être interprétée de la manière suivante. La séance (ou tout autre période correspondant à la bougie et à une unité de temps) ouvre puis est fortement baissière.

Dans un premier temps, donc, on peut penser que la tendance bearish va se continuer. Cependant, au cours de la séance, les bulls (les acheteurs) retournent en masse. Ils achètent le titre, ce qui pousse les prix à la hausse.

Néanmoins, la lutte reste acharnée. Il reste une certaine indécision. La séance se termine soit en hausse, soit en baisse. De peu par rapport au range parcouru dans la séance. Mais des plus bas ont été testés et n’ont pas tenu. Les cours sont revenus sur des niveaux plus haut.

Un signal de retournement de tendance

Avec cette figure du marteau la série de bougies baissières est terminée. Au moins pour un temps. Des plus bas ont été testés mais rejetés. Il est peut-être temps pour les acheteurs de revenir.

Ce pattern est une figure de retournement.

Interprétation en intraday

Pour illustrer ce qui a été dit, nous allons voir un exemple. L’action EPD a présenté une figure de hammer au bout d’une tendance  baissière.

EPD figure marteau 1D
Une figure de marteau en daily sur l’action EPD (source : TradingView)

Cette figure correspond bien à un retournement.

Regardons ce qui se passe sur une unité de temps inférieure.

Une figure de marteau en 5m sur l'action EPD
Interprétation du marteau en intraday (source TradingView)
Cliquez pour zoomer

On retrouve ce que nous avions décrit. Après l’ouverture les prix plongent. Mais finalement ils sont poussés à la hausse par les acheteurs après l’échec des niveaux de prix inférieurs.

Comment détecter automatiquement les marteaux sur les graphiques

Il existe deux outils sympas pour détecter les figures de chandeliers japonais.

Premier outil pour détecter les marteaux : TradingView

TradingView possède des indicateurs technique permettant de repérer les figures de chandeliers japonais. Cliquez pour ajouter un indicateur et suivez la capture d’écran ci-dessous.

détection de figures de chandeliers hammer dans Tradingview
Détection de figures de chandeliers japonais hammer dans Tradingview

Cela ajoute un indicateur dans votre graphique. Quand un hammer sera détecté (par la forme), il y aura un H qui apparaîtra. Comme sur le graphique ci-dessous.

alfoc hammer marteau daily
Marteaux sur le titre ALFOC (source TradingView)
Cliquez pour zoomer

TradingView permet aussi de détecter les figures de chandeliers japonais dans ses screeners. Regardez les explications dans l’article sur les dojis.

Deuxième outil pour détecter les figures de chandeliers japonais : Finviz

Le screener Finviz vous permet de détecter les marteaux qui apparaissent sur les actions US.

Pour accéder directement au screener cliquez ici. Ou alors, configurez-le grâce aux instructions ci-dessous.

Détection des marteaux avec Finviz
Détection des marteaux avec le screener Finviz
Cliquez pour agrandir

Fiabilité et efficacité des figures de marteaux avec les chandeliers japonais

Maintenant, abordons la fiabilité de ces figures de bougies japonaises.

Sur le graphique ci-dessous nous avons un marteau qui ne signifie pas la fin d’un swing baissier. Même si le retournement se fait un peu plus tard. Vous pourrez trouver plein d’exemples comme cela.

marteau non caractéristique
Quand les marteaux ne sont pas fiables.

Une figure de chandeliers japonais c’est du chartisme : c’est statique

Si le chartisme est une aide au trading, il ne faut pas oublier que c’est une analyse statique.

Les figures de chandeliers japonais ne sont donc pas infaillibles.

Ce que j’ai envie de vous dire c’est :

  • Si vous voyez un marteau : dites-vous qu’il peut y avoir un retournement de tendance.
  • Mais que ce n’est pas systématique.

Comment analyser les cours proprement et efficacement ?

La seule façon de bien analyser les cours est de pratiquer une analyse dynamique.

Je pratique une analyse qui consiste à décomposer le signal que constitue la courbe des prix en ses différentes fréquences. Cela revient à détecter les différents cycles et tendances compris dans toutes les échelles de temps.

En gros, c’est comme des phases de Weinstein, mais en 10 fois plus puissant.

Et c’est beaucoup plus efficace que des patterns de chandeliers qui datent de plusieurs siècles.

Cependant, les figures de chandeliers japonais restent des indications utiles pour le trader.

Si vous voulez en savoir plus sur les figures de chandeliers, vous pouvez lire ce livre. Et consulter mon article sur les dojis.

Pour améliorer votre trading je vous propose aussi un cours complet. J’ai déjà aidé des centaines de traders. Cliquez ici.

Sinon, abonnez-vous à ma mailing-list tout en haut de la page.

Bons trades !


 


Illustrations : canva

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