Ce que le vrai krach sur le Forex signifie

Et d’un krach de plus ! Cette semaine, les séances boursières ne se sont pas ressemblées. Le 14 janvier ZIOP bondissait de 54% en un jour, le lendemain, le krach du Franc Suisse causait la faillite de deux broker et ruinait les comptes Forex de milliers de traders sur paires de devises.

Je parle de « vrai » krach parce que celui-ci était imprévisible, instantané ou presque et brutal.

Ce krach a pour origine une décision politico économique de la banque centrale suisse. Une décision lourde de conséquences.

Décidément, il ne fait pas bon trader sur le Forex. L’été dernier a été meurtrier, avec le krach EUR/USD et GBP/USD.

Même les stops n’ont pas dû être déclenchés à temps tellement le mouvement a été brusque. 1300 pips d’un coup et c’est des centaines voire des milliers de comptes Forex qui ont sauté, le tout en moins de 1 minute.

Voilà ce que l’on appelle un vrai krach brutal et subit. Il a déjà provoqué la faillite de Alpari, un broker connu et reconnu. L’autre broker FXCM est aussi en difficulté.

Tout cet argent jeté par l’évier !

Les brokers Forex malmenés par le krach

FXCM aurait perdu 225 millions de dollars. Comment est-ce possible ?

Quand un krach comme celui-ci survient les stops et appels de marge sont complètement dépassés. Il n’y a pas de contrepartie pour fermer les positions ouvertes avant que les pertes ne soient trop grandes.

Les comptes des traders deviennent d’un coup déficitaires. Une minute avant vous aviez 10 000 euros, l’instant d’après vous devez 10 000 euros.

Si le broker n’arrive pas à faire payer le trader c’est lui qui récupère la note. Le broker se retrouve donc avec des millions en moins.

Si le montant total des pertes dépasse un certain pourcentage de son capital et qu’il n’arrive pas à renflouer, il se met en faillite.

Pour FXCM, aux dernières nouvelles, une banque se serait portée acheteuse, renflouant ainsi le broker.

[Mise à jour] J’avais affiché à cet endroit un tableau résumant les pertes de certains brokers. Renseignements pris, certaines de ces informations n’étaient pas réelles, notamment concernant Dukascopy. Dukascopy Bank avait été mentionnée dans ce tableau par erreur. Et mieux : Dukascopy Bank ne demandera pas aux clients concernés par ce mouvement du 15 janvier de rembourser les comptes négatifs et malgré cela il n’y aura pas de pertes pour cet établissement. Chapeau !

J’ai finalement décidé de retirer le tableau afin de ne pas propager de fausses informations.

Et le compte des traders encore en positif ?

Vous n’aviez pas de position sur le CHD mais votre compte est chez un broker qui fait faillite. Comment cela se passe ? Allez-vous revoir votre argent ?

En fait, tout dépend du sérieux de ce broker. Si les comptes des clients sont ségrégués, alors ça va. Cela signifie que l’argent déposé par les traders sur leurs comptes sont conservés par des banques sans rapport capitalistique avec le broker. Si le broker fait faillite votre argent est en lieu sûr – tant que cette banque ne fait pas faillite.

Certains broker appliquent une ségrégation sur plusieurs banques pour réduire encore le risque.

Mais tous les brokers ne procèdent pas ainsi.

Les dangers du Forex

On savait déjà que le Forex était dangereux à cause de l’effet de levier. Il est aussi dangereux pour une autre raison. Et très dangereux !

Le Forex est le marché de cotations des paires de devises. Or, les devises peuvent subir des dévaluations.

Du jour au lendemain une monnaie peut perdre 20% de sa valeur. Avec un effet de levier (vous voyez, on revient au premier danger) c’est dévastateur. Cela s’appelle un krach, la forme la plus brutale de krach.

Est-ce la fin du trading sur Forex ?

Les sites de signaux automatiques

Autres victimes : les sites de signaux automatiques. J’ai vu hier que Signal Trader avait retiré les fournisseurs de signaux qui s’étaient cassé la gueule sur l’Euro et la Livre Sterling.

Pour un nouvel arrivant, tout est beau tout est nickel. Pourtant, des tas de gens se sont fait plumer.

Conclusion

J’ai changé d’avis sur le Forex il y a certain temps. D’une part les mouvements en intraday sont faibles (en dehors d’une dévaluation les devises ne bougent pas beaucoup) et d’autre part il n’y a pas le biais haussier des actions et indices (même s’il y a des tendances le problème c’est qu’elles sont dans les deux sens).

C’est pour cela, en partie, que je recommande, pour le trading intraday, le Dax. Cet indice offre de beaux mouvements, plus propres, et on ne risque pas de le dévaluer. Les krachs sur les indices actions sont moins brutaux.

Enfin, un effet de levier conduisant à une exposition de son capital bien trop forte est à proscrire. Et l’exposition doit se calculer en fonction des pires hypothèses, comme celle d’un krach comme celui du 15 janvier 2015.

Merci à, dans l’ordre : Zirconicusso, Stuart Miles FreeDigitalPhotos.net