Comment calculer combien de pips on gagne sur le Forex

Forex, pips, marge, effet de levier…

J’ai eu plusieurs fois des demandes à propos du fonctionnement du Forex. Cet article permet de calculer combien de pips on gagne sur le Forex. Il aborde également les notions de BID – ASK, marge, effet de levier, appel de marge…

Abordons ces différentes notions une à une pour en savoir un peu plus sur le Forex.

Les lots

Sur le Forex on peut trader sur des lots de différente taille :

• Un lot standard équivaut à 100 000 unités
• Un lot mini correspond à 10 000 unités
• Un lot micro c’est 1 000 unités

L’unité étant une devise.

Le lot traité par défaut dépend du type de compte que vous avez. Sur un compte micro la taille de lot par défaut est un micro lot, etc.

Une position de 1 lot standard de EUR/USD signifie 100 000 EUR.

Lecture des paires de devises

Chaque devise est désignée par un code ISO de 3 lettres. Les 2 premières donnent le pays et la dernière la devise (sauf pour l’EUR).

Si 2 unités de la devise A correspondent à 1 unité de la devise B, il y a deux façons de noter la paire de devises :

• A/B = 0.5
• ou B/A = 2.

La devise qui apparaît en premier est nommée devise directrice, la seconde devise dirigée. On parle aussi de devise de base pour celle de gauche et devise de contrepartie pour celle de droite.

Par exemple, on a : EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD. On n’utilise pas l’inverse et quand on parle d’une opération on l’exprime en fonction de la devise de base. On ne dit pas « un achat de USD contre EUR » mais « une vente de EUR contre USD ». On parle donc toujours de la devise de base.

Les rapports (A/B) sont exprimés avec 4 ou 2 décimales. En général, les valeurs qui sont supérieures à 10 ont 2 décimales (USD/JPY, …).

Les pips

Sur le Forex, les paires de devises cotent en pips. Sur la plupart de paires (celles qui ont 4 ou 5 décimales) c’est le 4ème chiffre après la virgule : 0.0001. Sur les paires USD/JPY, AUR/JPY, GBP/JPY, CHF/JPY, AUD/JPY (en fait celles qui ont 2 ou 3 décimales) c’est le 2ème chiffre après la virgule  : 0.01.

Si une paire cote 1.2563, 3 est le chiffre des pips et 5 s’appelle la figure. Sur une paire qui cote 95.87 le chiffre des pips est 7 et la figure 5.

Beaucoup de broker affichent les cotations sur 5 et 3 décimales.

BID – ASK

Une cotation va être, pour EUR/USD par exemple : 1.2563/65. Ce qui correspond à 1.2563 – 1.2565. Dans la première notation, le chiffre avant le signe / est la figure.

Dans 1.2563 – 1.2565 le nombre de gauche s’appelle le BID et celui de droite est le ASK. On a donc, dans l’ordre de gauche à droite : BID – ASK.

Ces termes viennent du monde des bureaux de change. Le bureau est prêt à acheter nos devises à BID (son offre) et à nous vendre des devises à ASK (sa demande).

Pour vous, l’achat se fera à ASK et la vente à BID. Quand on achète sur le Forex on achète plus cher.

Moyens mnémo-technique :

• Achat Ask
• Bid – Ask : B.A. – BA

Dans MetaTrader les cours généralement affichés dans les graphiques sont le BID. Il est possible d’afficher le ASK dans les propriétés du graphique en cochant une case.

Le spread

La différence entre le BID et le ASK s’appelle le spread. C’est ce que gagne le broker quand vous passez un ordre sur le Forex. Ainsi, avec une cotation de la paire égale à 1.2563/65, le spread est de 2 pips.

Achat / vente sur le Forex

On achète à ASK, plus cher et on revend à BID. Si la paire cote 1.25634 – 1.25654 on va acheter à 1.25654.

Supposons que les cours montent, et la paire cote : 1.25884 – 1.25904. On revend à 1.25884.

Le gain sera de 23 pips (on aurait pu avoir des pips fractionnés). Les 23 viennent de la différence entre 1.25884 et 1.25654, soit 88 – 65.

Comment calculer ce que l’on gagne ou perd sur le Forex ?

Attention, une  position de 10 000 sur le GBP/USD signifie que l’on a acheté 10 000 GBP.

Pour calculer grossièrement ce que l’on gagne on peut se dire que :

• pour 1 lot, 1 pip = 10 $
• pour 0.1 lot, 1 pip = 1$
• pour 0.01 lot, 1 pip = 0.1 $

Ceci ne vaut que pour les paires où USD est la devise de contrepartie.

Plus précisément, quand le prix du pip peut s’exprimer simplement dans la devise dirigée (B dans A/B) de la façon suivante :

• 0.0001 * taille du lot
• ou 0.01 * taille du lot

La valeur réelle demande quelques calculs.

Valeur exacte du pip

Prix du pip pour dollar dirigé

Quand la devise dirigée est le dollar, par exemple, EUR/USD, le pip en devise de base vaut :

(0.0001 / cours ) x lot en dollars.

Si EUR/USD = y, alors 1 EUR = y dollar.

Exemple :

si le cours est 1.2563 et que l’on traite un lot standard, le pip vaut :

• en dollars : 10$
• en euros 0.0001 / 1.2563 * 100 000 = 7.96 euros à peu près car 1 EUR = 1.2563 dollar.

Prix du pip pour dollar directeur

Quand la devise directrice est le dollar, par exemple, USD/JPY, le pip en devise de base vaut :

(0.01 / cours) x lot en dollars

Exemple :

si le cours est 104.048 et que l’on traite un lot standard, le pip vaut :

• en Yen 0.01 * 100 000 = 1000 yens
• en dollar 0.01 / 104.048 * 100 000 = 9.61 $ à peu près car 1 USD = 104.048 yens.

Prix du pip pour des cours croisés

Pour des cours croisés comme EUR/CHF, si le cours est 1.22451 :

le prix du pip pour un lot de 100 000 est :

• 10 CHF
• 0.0001 x 100 000 / 1.22451 = 8.16 euros à peu près car 1 EUR = 1.22451 CHF

Calcul du gain

On peut calculer le gain de la façon suivante.

Avec un lot de 100 000, un achat à 1.25637 et une revente à 1.27637 :

• cela fait 200 pips
• 1 pip vaut (on effectue le calcul lors de la vente) : 0.0001 * 100 000 / 1.27637 = 7.83 euros
• le gain est donc de 200 * 7.83 euros = 1 566.94 euros.

On ne paie qu’une fois

Quand on ouvre une position longue, on achète à ASK et on « perd » le spread.

Par contre, quand on ouvre une position courte (vente à découvert), on paie le spread non pas au début et à la clôture de la position.

L’effet de levier

L’effet de levier permet de trader comme si l’on avait plus d’argent que ce que l’on a réellement

Un effet de levier de 100:1 permet de trader sur une position 100 fois plus grande que le deposit sur votre compte. Ainsi, si vous avez 1000 $ sur votre compte, vous pouvez jouer sur 100 000 $ de position avec un effet de levier de 100:1.

Deposit requis sur le compte (ou marge) = taille de la position / effet de levier

Si taille du lot = 100 000, effet de levier 200:1 –> deposit = 100 000 / 200 = 500.

Effet de levier utilisé = (Montant de la position en monnaie de base du compte) / Balance du compte

Marge initiale, marge utilisable, appel de marge

La marge initiale est la marge dont vous disposez avec votre deposit.

Ensuite, pour chaque ouverture de trade, le broker demande une certaine marge. Il faudra avoir sur le compte la somme correspondant à la taille du lot / effet de levier.

C’est la marge utilisée par la position. Avec un effet de levier de 100:1, la marge utilisée correspond à 1% (1/100) de la position prise.

Marge utilisée, marge utilisable

Si vous achetez 1 lot (de 100 000) vous utilisez (avec un effet de levier de 100:1, donc 1% de la position requis) 1000 $ de marge. Si votre compte contient 2000 $, il ne vous reste donc plus que 1000 $ de marge utilisable car vous avez consommé 1000 $ de marge (1000 $ de marge utilisée et il reste 1000 $ de marge utilisable.

Si la paire monte de 100 pips, vous gagnez 10 x 100 = 1000 dollars.

Vous faites donc du 1000 / 1000 = 100 % de gain sur marge (la marge est 1000 $) et du 1000 / 2000 = 50 % de gain sur votre compte.

Marge utilisable = montant sur votre compte – marge utilisée

Appel de marge

Si, au lieu de gagner 100 pips, le cours de la paire baisse de 100 pips, vous perdez 100 pips, soit 10 x 100 = 1000 $.

Les 1000 $ de marge utilisable ont été consommés.

Si la paire continue à baisser, le broker procèdera à un appel de marge à un certain moment : vous devrez déposer plus d’argent, sinon le broker fermera vos positions pour éviter des pertes supplémentaires.

Normalement, grâce à ce mécanisme, vous ne pouvez pas perdre plus que ce que vous avez sur votre compte.

Supposons que le broker clôture la position à -110 pips :

perte = -1100 $. Il reste 900 $ sur votre compte.

En général, le broker ferme les positions si le niveau du compte tombe en dessous d’un pourcentage de la marge requise.

Exigence de marge

marge = volume / levier

Equity (capital) = Balance + PV en cours (valeur relative)
Exigence de marge : Equity / marge > x %, par exemple 20%.

Marge disponible = equity – marge.

Si un trader a 500 $ sur son compte, traite des micro-lots (1 micro lot = 1 000 $) et utilise un effet de levier de 200:1, s’il achète 6 micro-lots, la marge exigée sera :

1 000 / 200 = 5 $ par micro-lot, soit 30 $ de marge nécessaire (6 x 5).

La marge libre sera de 470 $ (= 500 – 30).

Si le broker requiert 20% de marge cela signifie qu’un stop-out (clôture des positions) sera fait lorsque le capital restant sera de 20% de 30, soit 6 $.

Un stop-out arrivera quand 494 $ (500 – 6) auront été perdus, soit 4940 pips (1 pip = 0.1 $), soit 823 pips par micro-lot.

Rollover rate

Quand on est en position longue ou courte on doit payer des intérêts (car on investit avec de l’argent que l’on n’a pas). Selon la paire de devises et le sens (achat ou vente à découvert) on paie ou on reçoit des intérêts. On en reçoit, par exemple si on est long sur AUD/CHF.

Vous trouverez des exemples de taux de rollover sur :

http://www.fxdd.com/us/en/forex-resources/forex-trading-tools/rollover-rates/

Money management

Vous devez protéger votre compte en ne risquant pas plus de 1 à 2% de votre capital à chaque trade. Si votre capital est de 10 000 dollars, 1% représente 100 dollars.

Vous devez donc placer votre stop-loss de façon à ne pas perdre plus de 100 dollars. Il faut donc calculer la valeur du pip et en déduire le nombre de pips qui font 100 dollars pour savoir à combien de pips placer le stop-loss.

Si vous tradez un mini lot de EUR/USD, le pip vaut 1 dollar. Votre SL sera à 100 pips.

Ceci est une approximation car il faut prendre en compte la devise de base et le taux de change (valeur de la paire) quand on est sur le Stop-Loss.

Pour calculer le montant exact voir la page de calcul de money management.

Inversement, si l’on connaît le nombre de pips qui sépare le prix d’entrée et les stop-loss, on peut en déduire la position à détenir pour ne pas perdre plus de 1% de son capital. Ce calcul se fait à partir du montant de la valeur du pip.

Par exemple, votre SL est à 50 pips, par approximation, il faudra qu’un pip vaille 2 $ pour faire 100 $. Cela correspond à 0.2 lot.

Ressources

http://www.forexagone.com/outils-forex/calculateur-pip

http://www.tribuforex.fr/calcul-valeur-pip-lot-devises.php

http://www.tribuforex.fr/Outil-Forex-Calculateur-Valeur-1-PIP-EUROS.php

http://www.tribuforex.fr/Outil-Forex-Money-Management-Calcul-Montant-Position.php

http://www.aaafx.com/FAQ.aspx?Lang=fr-FR

http://www.tribuforex.fr/Apprendre_Money_Management.php

http://www.tribuforex.fr/Apprendre_effet_de_levier.php

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