Gagner plus en bourse avec la capture de dividende

Gagner plus en bourse avec la capture de dividende ! Certaines valeurs boursières bien choisies vous permettent d’appliquer une stratégie efficace mobilisant peu de capital pendant peu de temps. Dans ce post je vous explique cette stratégie de capture de dividende. Et nous voyons aussi les outils que nous pouvons utiliser pour la mettre en œuvre.

Qu’est-ce que la capture de dividende ?

Tout d’abord, le terme capture de dividende est assez clair. Dans la stratégie de capture de dividendes il s’agit de capturer le dividende. Mais au lieu d’acheter un titre et d’attendre, on le possède peu de temps. Ce qui limite le capital nécessaire, mais aussi les risques.

Ainsi, on va acheter le titre, recevoir le dividende, puis revendre le titre. Bien sûr, cela ne se fait pas n’importe comment.

Mais avant d’aller plus loin, il est important de comprendre les dates des dividendes.

Comprendre les dates des dividendes

En effet, il y a certaines dates importantes quand on parle de dividendes.

Il y a d’abord la « declaration date ». C’est la date à laquelle la société déclare verser un dividende dans une temps futur.

Ensuite il y a l’ex date, la plus importante pour cette stratégie de capture de dividende :

• Si vous achetez l’action avant la date vous toucherez le dividende.
• Mais si vous l’achetez à partir de cette date, vous ne toucherez pas le dividende.

Par exemple, dans TradingView, l’ex date est marquée par un petit (d) sur l’axe du temps :

Puis, il y a la record date, date à laquelle la société enregistre quel actionnaire est destinataire du dividende.

Enfin, la date de paiement c’est la date à laquelle les actionnaires reçoivent le paiement du dividende.

Maintenant que nous connaissons tout cela, revenons à la stratégie de capture de dividende.

La stratégie de capture de dividende en pratique

Donc, la stratégie de capture de dividendes consiste à acheter l’action AVANT l’ex date. Ainsi, en l’achetant avant, on touche le dividende.

Quand le dividende est détaché (à l’ex date), le cours baisse d’un montant, en général, inférieur à celui du dividende.

Au fait, j’ai publié une vidéo sur ce sujet. Regardez-là après avoir lu cet article :

La base de cette stratégie

La stratégie de capture consiste à toucher le dividende et à revendre l’action dès que les cours ont atteint le niveau d’avant le détachement du dividende. C’est encore mieux si les cours remontent au-dessus, cela permet de rembourser les commissions du broker sur les ordres (il faut faire attention à cela).

Comment réussir la stratégie de capture de dividende ?

Vous l’avez compris : pour que cette stratégie sur actions fonctionne, il faut que les cours remontent. Et assez rapidement.

Or il existe des actions dont les cours remontent plus vite que d’autres au-dessus du cours d’avant l’ex date. La stratégie consiste donc à travailler sur de telles actions.

Mais avant de voir comment trouver ces actions, voyons quels sont les critères pour une stratégie de capture de dividendes réussie.

Les critères pour réussir la stratégie de capture de dividende

Voici donc les critères pour une bonne stratégie.

Des charges réduites par rapport au dividende

En effet, le bilan de l’opération est le suivant :

• gains : dividende + PL sur l’achat / revente
• charges : commissions sur les ordres d’achat et de revente
• taxes : taxes sur la PV et sur les dividendes

Pour que la stratégie fonctionne bien, les frais doivent être réduits par rapport aux dividendes.

Il faut un dividende assez élevé

Donc, inutile de pratiquer cette stratégie sur une action qui verse 0,4% de dividende. Dans le cas de cet exemple, autant investir dessus en automatique.

De même, il faut faire attention aux actions qui versent, par exemple, 3% de dividende, mais qui le font en 4 à 12 fois par an. C’est souvent le cas des actions américaines.

Les commissions du broker doivent être faibles sur l’achat – revente

En effet, nous l’avons vu, les 3 ou 4% d’une dividende sont divisés en autant de versements qu’il y a en une année. Les commissions de votre broker devront être inférieures. Oubliez cette stratégie si votre broker vous prend 0,5% de commission à l’achat comme à la vente.

Vous devrez avoir un bon broker, comme InteractiveBrokers et acheter le bon nombre d’actions pour limiter l’impact des commissions.

Il faut revendre les actions au-dessus du prix d’achat

Enfin, afin d’absorber les commissions et ne pas perdre de capital, vous devez revendre au-dessus du prix d’achat. Et en réalisation une petite plus-value qui compensera les commissions.

Le corollaire c’est qu’il faut que :

1. les prix remontent
2. qu’ils remontent rapidement.

Cela nous amène donc à nos outils pour trouver de telles valeurs.

Les outils pour pratiquer la stratégie de capture de dividende

J’ai 2 outils à vous proposer. En effet, nous avons besoin de 2 choses :

• trouver à l’avance les actions qui vont verser un dividende.
• Et trouver celles dont les cours remontent rapidement au-dessus du niveau d’avant l’ex date.

Outil pour visualiser les versements de dividendes à l’avance

Tout d’abord, pour trouver les actions qui vont verser des dividendes, voici deux outils qui vous permettent de trouver les ex dates des dividendes.

• Pour les action US : dividend.com Ce lien pointe vers la page qui donne les dates.
• Et pour les actions FR : Boursorama.

Vous retrouvez également la date dans TradingView sur le graphique ou dans le calendrier. Pour voir le calendrier cliquer sur l’icône Calendrier en bas à droite du graphique dans TV.

Ensuite, le calendrier vous donnera les dates des prochains dividendes.

Le meilleur outil pour la stratégie de capture de dividende

Ensuite, un super outil pour cette stratégie de capture de dividendes, c’est encore Dividend.com.

En effet, sur chaque valeur, Dividend.com nous indique le temps que met une action pour revenir au niveau d’avant le versement du dividende. Hélas, cela ne prend en compte que les actions US.

Sur Dividend.com il y a, pour chaque action, un menu « Capture Strategy ». Certaines valeurs remontent vite. Mais les trouver facilement utilise une fonctionnalité payante du site ! Cet écran ci-dessous est gratuit.

Cette page vous indique quand acheter l’action au plus tard, et quand la vendre, en moyenne.

En effet, le site calcule la moyenne du temps que met l’action à regagner sa valeur avant détachement du dividende.

Bien sûr, ce n’est qu’une moyenne.

De plus, le site indique le le rendement est de 0,63%. C’est très fiable. Autant bien surveiller les commissions du broker !

Le principal avantage de cette stratégie Dividend Capture

Ainsi, nous l’avons vu, cette stratégie permet de mobiliser peu de capital car on reste peu longtemps sur le marché. C’est le principal avantage.

Les inconvénients de la stratégie capture de dividende

Comme nous l’avons vu, pour que cela marche bien, il faut réduire les coûts et que le dividende soit assez important.

Voici une liste d’inconvénients :

• les dividendes tombent en général dans une période assez courte pour toutes les valeurs. Le capital nécessaire n’est donc par forcément réduit.
• Il faut gérer ses commissions, les montants achetés et le montant du dividende reçu, qui n’est pas forcément le montant nominal de l’année. Ce n’est pas simple.
• Rien ne garantit que les cours vont remonter (ni rapidement).

C’est pour cela que l’on peut envisager des variantes.

Les variantes de cette Dividend Capture Strategy

On peut envisager des variantes et adaptations de cette stratégie.

Utiliser les options

Pour limiter le capital nécessaire, on peut acheter des calls sur l’action le jour de l’ex date. On ne touche pas le dividende. Par contre, si l’action remonte vite en moyenne, on sera vite gagnant sur le call (si on choisit bien le strike et l’échéance).

Pratiquer la stratégie dans les creux

Dans cette vidéo j’explique comment utiliser des indicateurs techniques pour pratiquer cette stratégie quand l’action est plutôt dans une zone basse. En effet, les cours auront plus de chance de remonter quand ils sont dans un creux.

Mais attention ! Il faut un creux dans une tendance plus globale qui est haussière. Sinon, il y a une forte probabilité que les cours baissent. C’est pour cela qu’il faut des indicateurs techniques adaptés.

Ainsi, sur les graphiques ci-dessus on voit que quand les FTABoll sont positifs, il y a plus de probabilités que les cours remontent. Et même bien plus loin que le prix avant l’ex date.

Cumuler cette stratégie avec le meilleur investissement au monde

Ne prenez pas le risque de tenter cette stratégie sur des actions peu connues ou qui ne sont pas susceptibles de monter. Par contre vous pouvez l’adopter sur des valeurs de croissance. Ainsi, vous pouvez renforcer vos positions juste avant l’ex date sur ces valeurs de croissance qui remontent rapidement après le détachement du dividende.

Ne ratez surtout pas ma vidéo sur comment investir sur ces valeurs de croissance.

Mon avis que la stratégie de capture de dividendes

Pour finir, je vais vous donner mon avis sur cette stratégie. C’est une stratégie intéressante, mais qui ne peut être qu’occasionnelle et opportuniste. Mieux vaut utiliser la stratégie sur les valeurs de croissance, ci-dessus. À cumuler éventuellement, de manière opportuniste, à cette stratégie sur les dividendes, mais en renforcement de position.

La Dividend Capture Strategy nécessite de bien calculer le rendement, sauf si on compte sur une progression plus forte des cours. Les indicateurs A7 et FTABoll permettent de déterminer si on est dans une phase haussière ou pas et si son momentum est fort ou pas.

Pour aller plus loin, retrouvez-moi dans cet article, vous ne le regretterez pas !

Illustrations : canva