J’ai lu « Cessez de Vous Faire Avoir » de Charles Gave

Cessez de Vous Faire Avoir, le dernier livre de Charles Gave est une réussite. Ce doit être votre livre de chevet pour préparer votre retraite et booster votre épargne. Découvrez avec moi comment investir par vous-même sans vous tromper, et comment construire un portefeuille à l’épreuve des balles. Et des krachs. Mon petit bonus en plus !

En effet, Charles Gave, célèbre investisseur et gérant de fonds, propose dans son dernier livre Cessez de Vous Faire Avoir (disponible ici – lien affilié) une approche claire et accessible pour que chacun puisse gérer ses investissements sans dépendre des experts ou des institutions financières. Et son but est simple. Donner les outils nécessaires pour investir de manière autonome et sécurisée.

Préparer sa retraite, c’est important

Etes-vous comme Jacques ? Jacques a travaillé toute sa vie. Il était assez bon au travail. Trop bon même. mais il ne faisait pas de politique. Il ne copinait pas avec les chefs et les gens influents. En effet, il se contentait de bien faire son boulot. Mais les nouveaux qui entraient dans la boite progressaient plus vite que lui. Ils obtenaient plus de responsabilités, plus vite, et atteignaient des salaires plus intéressants. Pourtant, ils n’étaient pas plus doués.

Avez-vous l’impression de vous reconnaître ?

Jacques n’appartenait pas à la clique de ceux qui se partagent les promotions, les primes, les postes intéressants. En fait, il était bon à son poste et on l’y a laissé.

Pas important, dites-vous ? Faites le calcul… Et cessez de vous faire avoir.

Une perte sèche sur la durée

Tout d’abord, un salaire à 5 chiffres au lieu de 6, sur plusieurs années, c’est la différence entre faire un prêt pour acheter un IPhone à la petite dernière et visiter pour la 5ème fois le concessionnaire Porsche ou Mercedes pour choisir sa dernière voiture de sport.

Mais ce n’est pas tout ! C’est aussi une retraite moins importante. Bref, le camping de Melun plutôt que la Barbade.

Cessez de vous faire avoir. De votre canapé, même si vous ne pouvez pas faire progresser votre salaire, il vous est tout à fait possible d’utiliser vos économies et votre épargne pour construire un patrimoine qui vous apportera une rente à la retraite. Ou avant.

Le dernier ouvrage de Charles Gave va vous y aider.

Le quadrant inflation – déflation / croissance – décroissance

Tout commence par le quadrant composé des axes de l’inflation et de la croissance. En effet, l’économie se résume à un des 4 quadrants. Mais, le problème, c’est de savoir quels actifs avoir en portefeuille pour investir intelligemment selon les conditions économiques.

Cessez de Vous Faire Avoir et le portefeuille permanent : une solution universelle

Alors, comme solution, Charles Gave propose le concept du portefeuille permanent, popularisé par Harry Browne. Cette stratégie repose sur une répartition équilibrée entre actions, obligations, or et cash, de manière à performer dans toutes les conditions économiques. Donc, 25% pour chaque.

Attention: cash cela veut dire bons du Trésor.

Tous les trimestres il faut rebalancer le portefeuille pour revenir à cette répartition.

Mais Gave va plus loin. Il explique que ce portefeuille, quel que soit le pays, offre environ 4 % de rendement annuel avec une volatilité réduite par rapport à un investissement purement boursier. Pour l’investisseur lambda, c’est une solution pratique et rassurante.

Cessez de Vous Faire Avoir et le problème des obligations et de l’or

Cependant, Charles Gave met en lumière une faiblesse dans cette approche. Avoir des obligations et de l’or en même temps n’est pas optimal. Il dit même qu’il est idiot d’avoir de l’or et des obligations au même moment en portefeuille ! En effet, ces actifs réagissent souvent de manière opposée aux cycles économiques. Par exemple :

• Les obligations performent bien en période de déflation, mais mal en cas d’inflation.
• L’or, à l’inverse, brille en période d’inflation, mais devient peu attractif lorsque l’inflation augmente.

Alors, Gave propose une version dynamique du portefeuille. Il suggère d’ajuster la répartition selon les conditions économiques : privilégier les obligations lorsque la déflation pointe, et l’or quand l’inflation domine. Cette flexibilité permet d’améliorer le rendement tout en limitant les risques.

Autres astuces pour améliorer le rendement du portefeuille permanent

Mais ce n’est pas tout. Parfois, les valeurs de rente surperforment les valeurs de création (hightech par exemple). Et parfois, c’est l’inverse. En effet, ce n’est pas parce que c’est le cas aujourd’hui, que cela devrait le rester. Si vous avez 30 ans pour préparer votre retraite, c’est long. Et tout peut arriver. Parfois on met 15 ans pour se remettre d’un krach.

Alors, Charles propose des techniques très utiles pour savoir quand investir sur un actif plutôt que l’autre. Mais, ça, il faut lire le livre pour le savoir. Commandez-le ici (lien affilié).

Les plus et les moins de Cessez de Vous Faire Avoir

Les plus :

• 📘 Explications claires et pédagogiques, accessibles à tous.
• 🛠️ Approche pratique et concrète pour investir seul.
• 📈 Stratégie robuste offrant des rendements réguliers avec moins de volatilité.

Les moins :

• ⏳ Livre très court, manquant parfois de détails approfondis.
• 😟 Pas de version Kindle
• 🚶 Stratégie à long terme, qui peut ne pas convenir aux investisseurs cherchant des gains rapides.
• ⚠️ En ces temps de faillite imminente, faut-il recommander des obligations ?

Aller plus loin que Cessez de Vous Faire Avoir pour gérer votre épargne

Cependant, d’après moi, il est possible d’aller plus loin. En utilisant des outils comme ProRealTime et des screeners comme le Screener TA, on peut identifier à tout moment les actifs qui montent. Que ce soit l’or, les actions (et quelles actions), les indices. Une fois détectés, des indicateurs techniques comme les A7, FTABoll ou FTAUniq, combinés avec le DAS, permettent de surfer sur les tendances.

Ces indicateurs offrent une vraie force : ils détectent des actifs à fort momentum, comme Nvidia ou Amazon, tout en signalant quand sortir avant un krach. Cette méthode, plus dynamique, peut rapporter bien plus qu’un portefeuille permanent, tout en restant suffisamment sécurisée.

Mark Minervini avait réussi plusieurs années à 200% par an.

Obligations ? Vraiment ?

Monsieur Gave le dit lui-même. En effet, il faut fuir les obligations d’Etats en quasi faillite. On peut donc se demander si ce portefeuille permanent est toujours valable.

En fait, si l’on y réfléchit bien, en cas de crise économique, d’après les règles édictées, on n’a plus d’obligation en portefeuille…

Conclusion : Pourquoi lire Cessez de Vous Faire Avoir ?

Cessez de Vous Faire Avoir est une excellente introduction pour ceux qui veulent investir par eux-mêmes. Charles Gave offre une stratégie simple et efficace pour obtenir des rendements réguliers tout en minimisant les risques.

Mais si vous cherchez à maximiser vos gains, il est intéressant de compléter cette approche par des outils modernes et des stratégies basées sur le momentum. Cela permet de profiter à plein des opportunités du marché, sans pour autant négliger la sécurité.

Illustrations : canva