Cette super stratégie de trading va vous faire enfin gagner

Minervini Mark, un trader célèbre qui a gagné plus de 200% par an sur plusieurs années de suite. Sa stratégie a été expliquée. Découvrez le tutoriel le plus complet sur la méthode SEPA de mark Minervini. De plus vous découvrirai aussi comment simplifier la méthode et l’appliquer à d’autres actifs que les actions, comme les cryptomonnaies !

Qui est Mark Minervini ?

Commençons par le début. Ainsi, des présentations s’imposent. Ce trader est très connu pour avoir, entre autres choses, gagné plus de 200% par an sur les actions. Ce, plusieurs années d’affilée !

Il a publié un bouquin – qui est LE bouquin que je vous recommande de lire – dans lequel il explique sa méthode SEPA. Bon c’est en anglais, mais n’ayez crainte, je vais tout vous expliquer.

Qu’est-ce que la Méthode SEPA de Minervini ?

La Méthode SEPA, pour Specific Entry Point Analysis combine l’analyse fondamentale et l’analyse technique. (profitez de mon tutoriel gratuit sur l’analyse technique ici, ou abonnez-vous à ma mailing-list – en haut de la page pour suivre un cours gratuit et complet sur le trading pendant 30 jours).

Cependant, pour faire mentir les benêts d’influenceurs trading, elle fait la part belle à l’AT.

En fait, la génèse de la méthode a été son étude du livre de Richard Love sur les actions super performantes. Il a su traduire cela en une méthode de trading utilisable par tout le monde.

Résumé de la méthode SEPA de Mark Minervini

Voici pour vous un super court résumé de la Méthode SEPA :

• sélectionner des actions dont les revenus par action montent fortement (hausse en % à 2 ou 3 chiffres) depuis un an
• elles doivent être en phase 2 (hausse)
• attendre une correction (faible)
• puis une contraction de la volatilité
• Entrer lors du point pivot (bout de la contraction)
• Utiliser un Stop Loss serré.

Mais détaillons, dans cet article, tout cela.

Pourquoi utiliser la Méthode SEPA ?

Voici 3 raisons d’utiliser la Méthode SEPA :

• Il y a des bons moments pour entrer sur une action, et des mauvais.
• On peut déceler à l’avance quand une action va très fortement progresser dans les semaines ou mois qui viennent.
• En bourse il est possible de transformer un petit capital en une fortune rapidement !

Comment a-t-il réussi ?

En fait, son succès, il le doit à 4 choses :

• Avoir étudié les cours s’être inspiré d’autres traders comme Dan Zanger et Jesse Livermore.
• Gérer ses trades de manière impitoyable avec des stop loss serrés.
• Avoir une certaine abnégation pour réussir et pas seulement s’intéresser.
• Avoir analysé ce qui n’allait pas dans sa façon de trader et qu’est-ce qui caractérise les actions super performantes.

Nous allons rapidement aborder ces points avant de commencer à décrire la méthode.

Avoir de bons mentors

Dans beaucoup d’activités humaines, il est important d’avoir de bons mentors. Mais c’est aussi important d’avoir des synchronicités qui vous font tomber sur les bonnes personnes. En effet, si vous venez de découvrir ce site c’en est sans doute une. Découvrez comment créer les synchronicités pour vous améliorer en trading ! Écrit par un directeur de recherche du CNRS !

Des sources d’inspiration

Les mentors de Minervini ont été, entre autres, Zanger et Livermore. Zanger m’a aussi ouvert les yeux sur le « momentum ».

Ce que notre trader en a conclus, c’est que :

• il faut trader quand il y a un fort momentum.

Mais il a ajouté sa touche perso avec la contraction de volatilité. Nous verrons cela plus loin.

Apprendre et expérimenter

Mais il faut aussi apprendre par soi-même. Et être persévérant. La persévérance, cela paie !

Tout comme on ne peut pas apprendre à faire du vélo dans les livres, il faut expérimenter par soi-même. Et c’est en expérimentant que l’on acquiert l’expertise et la réussite.

Comment gérer ses trades avec des stop loss serrés vous fera gagner

Ensuite, il a répété maintes fois qu’on ne peut pas devenir un super investisseur ou un trader surperformant sans utiliser des stop loss serrés. En effet, j’en ai parlé ici. Même si tout le monde sait cela, rares sont les traders, et encore plus rares les investisseurs qui le font en vrai.

S’intéresser au trading ne suffit pas, il faut de l’engagement

Minervini a démarré le trading alors que les outils d’aujourd’hui n’existaient pas. Il restait dans une agence de broker pour recopier les cours de bourse depuis un terminal mis à disposition des clients !

Quelle abnégation ! D’ailleurs c’est par cela qu’il débute son livre.

Vous devez être engagé dans le trading / l’investissement. Être intéressé ne suffit pas ! Il faut vraiment être engagé et en vouloir. Sans cela, pas de succès.

Analyse de ses défauts

Enfin, il s’est remis en cause et a analysé ses erreurs. En fait, c’est en apprenant de ses erreurs que l’on progresse. À ce titre, vous pouvez utiliser mon journal de trading spécifiquement conçu pour cela.

Heureusement pour vous, certains l’on déjà fait avant vous et vous pouvez vous en inspirer. Malheureusement pour vous, il n’y a que vous qui pouvez le faire. Personne ne peut le faire à votre place.

Les bons conseils de Mark Minervini

Ensuite, avant d’aller plus loin et découvrir la méthode SEPA, tout d’abord quelques conseils de notre super trader.

Un mot sur le paper trading

Même si tout le monde vous dira de pratiquer en premier lieu le paper trading (j’ai fait une belle vidéo sur le paper trading dans TradingView), notre Trading Wizard ne l’aime pas. Il compare cela à se préparer à un match de boxe en faisant du air boxing. En effet, la confrontation avec des pertes réelles en réel sur les marchés, ça fait mal.

Vous avez aussi le bar replay de TradingView (voir cette vidéo).

Pour démarrer sereinement le trading en vrai

Donc, pour vous aider à apprendre à trader en douceur mais en vrai, voici mes conseils :

• sur le Forex vous pouvez trader en vrai sur de très petits lots chez Oanda. Me contacter pour un parrainage.
• sinon, tradez les cryptos chez Binance (idem pour le parrainage). Les frais sont tous petits et grâce à la cotation en continue, les stop loss tiennent pas trop mal. De plus vous pouvez trader avec de toutes petites sommes (10 euros).

Ainsi, les cryptos c’est idéal pour apprendre à trader en vrai.

Oubliez les conseils des pros

En effet, et cela, je l’ai toujours dit : les pros ne sont pas des exemples à suivre. Surtout quand ils disent que l’Analyse Technique est une arnaque ! Ainsi, il explique que les pros (gestionnaires de fonds) ont des coutumes et des croyances qui ne sont pas adaptées. Si on veut devenir un trader performant, il ne faut pas les écouter. Effectivement, je vous en ai donné des exemples avec :

• le VWAP (pas si utile que cela au final)
• le Smart Money Trading : intéressant, mais il y a mieux.

Si vous faites comme tout le monde, vous aurez les (faibles) performances de tout le monde

En effet, pour faire mieux que tout le monde en trading (et c’est le but de la Méthode SEPA), il faut trader différemment du commun des traders. Par exemple (nous détaillerons certains de ces points) :

• acheter des PER élevés (alors que l’investisseur normal les évite)
• ne pas acheter une actions qui a baissé
• ne pas se diversifier
• serrer les stop loss plutôt que laisser « respirer » les cours
• ne pas investir sur le long terme car « c’est une valeur qui ne peut pas baisser ».

Le chemin sera long et semé d’embuches

Trader et investir c’est aussi perdre. En effet, il est impossible de toujours gagner. Mais si vous limitez vos pertes, vous êtes quasiment assuré de gagner sur le long terme. Cependant, il ne faut pas se décourager sur le chemin. C’est comme monter dans l’échelle hiérarchique dans un restaurant. Au début il faut sortir les poubelles et faire la plonge. Cette étape de mettre les mains dans le cambouis est inévitable.

La Méthode SEPA – la méthode de Mark Minervini

Mais découvrons enfin la Méthode SEPA. Je rappelle que cette méthode vous permet d’identifier les actions super performantes. Vers la fin de cet article, je vous montrerai comment on peut utiliser une partie de cette méthode de trading sur d’autres actifs comme les indices ou les cryptos.

Les 5 fondamentaux de la méthode SEPA

La tendance

Tout d’abord, une action super performante développe ses meilleurs mouvements au sein d’une tendance haussière. Oubliez une fois pour toute le fameux « acheter bas ». Et c’est effectivement ce que j’ai toujours dit sur ce blog : il faut acheter dans le momentum. Même si on est au plus haut. Pendant des années j’ai hésité à acheter du Microsoft parce qu’elle était toujours au plus haut. Puis je l’ai fait. Au plus haut. Et j’en suis à +1700% !

L’analyse fondamentale

Même si la méthode fait la part belle à l’analyse technique, il faut que les fondamentaux de l’action super performante soient bons. Très bons.

On attend des ventes, des bénéfices et des marges fortement croissantes (+ xx% voire +xxx%) chaque trimestre depuis 1 an.

Un catalyseur

En effet, les plus formidables hausses se produisent la plupart du temps sous l’influence d’un catalyseur. Comme un nouveau produit qui se vend comme des petits pains (pensez à Apple). Ou l’accord des autorités pour un médicament. Ou l’adoption d’un produit à grande échelle comme le Taser.

Le point d’entrée

Minervini a développé une approche très précise du point d’entrée dans le trade. Cela fait appel à la contraction de volatilité. Nous verrons cela plus loin.

Et, enfin, le point de sortie

On en a déjà parlé. En effet, il est super important de limiter ses pertes; On peut toujours se tromper.

Le processus à suivre dans la Méthode

Ensuite, voici comment procéder :

1. Qualifier l’action avec un screener qui qualifie si l’action correspond aux critères (Analyse Technique) de tendance – Good New : je vous fournis gratuitement ce screener ! Eh oui ! C’est ça Trading-Attitude.com !
2. Les actions sélectionnées en 1/ doivent avoir un CA, Bénéfice, marge trimestriels en hausse sur 1 an. La force relative de l’action par rapport aux concurrents du même secteur doit être forte.
3. On analyse ensuite dans quelle catégorie de leadership est la société. Voir plus loin.
4. On analyse en détail les données fondamentales pour attribuer un classement à l’action

Classement des actions

Ce classement se base sur :

• Des revenus, marges qui devraient s’envoler prochainement.
• Une forte demande de la part des institutionnels.
• Et une forte évolution à la hausse des prix due à une absence de liquidité (voir la notion de Fair Value Gap).

Quelques considérations importantes avant d’aller plus loin

Difficile de résumer un livre dans un article. La pause s’impose. Mais une pause intelligente. En effet, voici quelques considération de Minervini :

• Quand une action à un PER élevé c’est qu’elle est très recherchée. C’est pour cela qu’une Ferrari coûte plus cher qu’une Zoé.
• Ne tombez pas dans le piège du Bottom Fisher : si une valeur a dévissé, c’est pour une (mauvaise) raison.
• N’achetez pas ce qui est cheap. La qualité cela se paie.
• Inversement, une action à très fort PER peut être bon marché.
• La valeur ne fait pas monter les actions, ce sont les acheteurs qui font monter les actions.
• N’achetez pas quand la hausse est terminée et qu’un dernier baroud d’honneur se dessine. C’est aussi particulièrement vrai avec les altcoins.

Bon, vous l’avez compris :

• les ratios comme le PER et le PEG ne sont pas du tout déterminants.
• Tout ce que l’on dit sur l’investissement dans la valeur (value investing) c’est un peu à jeter.
• Ce qui compte c’est la demande sur le marché. C’est ce que je dis depuis des années.

Les critères techniques de choix des actions dans la Méthode SEPA

En fait, n’en déplaise aux fans d’analyse fondamentale, avec la Méthode SEPA, c’est l’analyse technique qui commande.

Ainsi, les critères premiers qu’une action doit remplir pour être sélectionnée dans la suite du processus, sont des critère de tendance haussière.

L’action doit être dans la phase 2 des 4 phases. Pensez aux célèbres phases de Weinstein.

Ces phases peuvent bien sûr se répéter.

Un screener ProRealTime pour identifier les actions selon la Méthode SEPA

Pour vous faire gagner du temps je vous ai facilité le travail. Quelqu’un a déjà codé les critères de recherche de Mark Minervini dans un pro*screener ProRealTime. Cliquez ici pour le récupérer.

Les critères originaux sont :

L’indicateur sur TradingView

De plus, vous trouverez un indicateur dans TradingView qui montre quand une actions répond aux critères. Cliquez sur ce lien pour récupérer l’indicateur.

Et voici ce que cela donne sur un graphique :

Autre indicateur pour trader comme un magicien avec Minervini

Il y a un autre indicateur TradingView pour sur les actions comme le magicien Minervini. Suivez ce lien pour l’obtenir.

Et voici à quoi il ressemble.

L’action des prix doit confirmer le fondamental

Ensuite, le livre décrit plusieurs choses comme le comptage des bases et les signes de fatigue du mouvement.

Compter les bases

Une base c’est une consolidation horizontale. En fait, c’est une sorte de longue base. Si vous visualisez ce pattern, vous avez une bonne idée de la chose. Cependant, je vous laisse découvrir cela dans le livre.

La fin du mouvement haussier

Puis, même les super performances ont une fin. En effet, lorsque les prix font un premier gros mouvement baissier daily ou weekly, c’est un avertissement. En gros, lorsque une grosse bougie rouge arrive, prudence !

Pour résumer les critères techniques de sélection

Minervini insiste bien sur le fait qu‘on veut investir quand tous les signes d’un intérêt des institutionnels pour l’action sont là. Et cela ne se voit que dans l’action des prix (et l’analyse technique).

Mais abordons maintenant l’analyse comparée des actions les unes aux autres et dans leurs groupes sectoriels.

La méthode SEPA et les secteurs et groupes industriels

Mark Minervini a constaté qu’il y avait 6 catégories de valeurs :

• Les leaders de marché
• Des top concurrents
• Les préférés des institutions
• Les situations de redressement
• Les valeurs cycliques
• Les leaders du passé et les trainards

Même si je trouve cela un peu pénible, et même si, nous le verrons plus loin, cela ne s’applique pas aux cryptos ou à l’intraday, cela fait partie de la méthode SEPA et permet de vraiment gagner beaucoup sur les actions. C’est un peu comme trouver le Microsoft du futur. Alors, il faut passer par là.

Le leader de marché

En fait, le leader de marché c’est la société qui est dans le top du secteur en terme de ventes et de part de marché. Voici quelques caractéristiques :

• C’est elle qui monte toujours le plus et le plus tôt (quand le marché termine une phase baissière). Par exemple au moment où j’écris, les marchés ont un peu baissé mais Microsoft vient de battre son record historique en terme de cours d’action.
• Elles gagnent rapidement des parts de marché dans un secteur en pleine expansion (Amazon avec le cloud AWS)
• Et vendent des produits très demandés et sans réelle concurrence (Apple, Taser)
• Leurs revenus augmentent de 20% ou plus, elles ont un bon bilan, des marges qui grossissent et des dettes raisonnables
• Enfin, elles doivent répondre positivement aux deux questions « A-t-elle un avantage compétitif ? » et « A-t-elle un business model scalable ? »

Elles grossissent tellement vite…

Enfin, ces sociétés grossissement tellement vite que le marché n’arrive pas à les pricer. Par exemple, le PER n’est plus un bon outil pour les évaluer. Et c’est pour cela que la Méthode SEPA ignore ce ratio.

En fait, c’est comme s’il n’y avait pas de comparaison possible. Même si le PER est ultra haut, l’action reste une bonne affaire, tellement la croissance est forte !

Mais ce n’est pas sans risque

Par contre, le revers de la médaille, c’est qu’un faux pas est durement sanctionné par le marché. En effet, les actions super performantes empilent les bonnes surprises en terme de croissance de revenus. Mais si une mauvaise surprise arrive, c’est impitoyablement sanctionné.

En fait, au fur et à mesure, c’est comme dans le saut à la perche. Plus la barre est placée haut, plus la probabilité que même un champion échoue est forte. Par conséquent, la phase 2 se termine.

Mais abordons 2 sous-catégories particulières.

Le killer

En fait, le Killer est une société dont la marque écrase toutes les autres. C’est Apple pendant longtemps.

Et le cookie cutter

Le business model qui marche le mieux c’est celui qui a un modèle reproductible à l’infini. Les meilleurs exemples sont probablement Mc Do, CMG (chaîne de restaurants mexicains), Starbucks, Home Depot.

Dans le livre vous trouverez les statistiques à surveiller pour trouver le bon cookie cutter.

La catégorie à préférer

En conclusion, c’est la catégorie préférée de Mark Minervini dans le cadre de sa méthode SEPA.

Les concurrents de premier ordre

Ensuite, il est toujours bon de surveiller les concurrents. Car en fait les leaders d’un secteur sont souvent 2 ou 3. Ainsi, les concurrents peuvent dépasser, à un moment, les leaders qui ne le restent pas toujours longtemps.

Les préférés des institutionnels

En général, les institutionnels préfèrent les blue chips, les sociétés matures. Mais il reste peu de mou pour de fortes appréciations.

Une situation de redressement

Tout d’abord, une société ne reste pas toujours dans la même catégorie. Ainsi, elle peut avoir des difficultés, mais se redresser ensuite. Par contre il faut prêter attention aux dettes trop importantes (le pire) et vérifier que les ventes redémarrent bien. En effet une amélioration due à une réduction des coûts n’est pas très durable.

Les valeurs cycliques

Les valeurs cycliques dépendent de l’économie et du prix des matières premières. Mark Minervini dit qu’il faut analyser leur PER en sens inverse. En effet, si les revenus ont été bons pendant des années et que le PER est bas, c’est mauvais signe. Ainsi, c’est sans doute le signe d’une fin de cycle haussier.

Ne pas s’intéresser aux traînards

Enfin, les traînards sont à l’opposé des leaders. Ainsi, leurs cours sont toujours à la traîne. Et même si, dans le secteurs, ces valeurs ont l’air intéressantes, en fait, elles sont trop chères. Alors que les leaders, même avec des cours élevés et un PER élevé, sont comparativement moins chères.

Quels fondamentaux surveiller dans la méthode SEPA de Minervini ?

Quant aux fondamentaux à surveiller, on en a déjà parlé un peu :

• le chiffre d’affaire doit être en forte hausse chaque trimestre depuis un an ou plus/
• Même chose avec les bénéfices.
• Et enfin, même chose avec les marges.

Éléments à surveiller

Il faut faire attention :

• aux revenus ponctuels seulement
• et aux gains dus à des réductions de coût. Ils ne sont pas durables.
• Ou encore aux sociétés qui se débarrassent d’une branche moins rentable. Là encore la croissance n’est pas durable.
• aux discours divergents entre les documents publiés et certains documents plus surveillés par les autorités dans lesquels l’entreprise ne peut pas se permettre de trop maquiller la réalité.

Enfin, vous devez étudier la réaction des cours à une bonne surprise relative aux revenus. En effet, la réaction des professionnels, ce qu’ils en perçoivent, est essentielle. De même, quand les sociétés émettent des avertissements, il faut y prêter attention.

Comparaison des stocks et des ventes

Ensuite, autre sujet : l’analyse des stocks. Si les ventes baissent et les stocks de produits finis augmentent, cela ne sent vraiment pas très bon.

En effet, cela veut dire que les produits ne se vendent pas. On veut un bon équilibre entre les stocks et les ventes. Même s’il y a des situations particulières qui ne présagent pas de difficultés.

On fera de même avec les « receivable » : les sommes à recevoir des clients.

Les leaders sont toujours en avance

Mark Minervini a remarqué que les actions leader font toujours leur plus haut avant les autres. Mais, de même, elles commencent à chuter avant. Et, inversement, elles sont les premières à faire un rebond à la fin d’un marché baissier. À l’heure où j’écris, alors que les marchés étaient baissiers, Microsoft, Nvidia et GWW sont au plus haut tandis que DECK a dépassé ses plus hauts historiques de loin.

L’hypothèse des marchés efficients est fausse et contre-fausse !

L’hypothèse, ou la théorie des marchés efficients dit que tout est pricé dans le cours d’un actif. Minervini (et moi aussi) dit que c’est totalement faux. Je l’ai déjà expliqué il y a longtemps dans un article : c’est dû au fait que les grosses mains ne peuvent pas tout accumuler dans un seul ordre. Et nous avons vu cela à propos du Smart Money Trading. Mais c’est aussi une question de faible flottant.

Minervini est clair : les graphiques sont un outil à ne pas négliger

Autrement dit : l’analyse technique est l’élément qui lui permet de décider. Et vlan, pour ceux qui disent que l’AT est une arnaque.

Les patterns chartistes sont l’effet, la conséquences des émotions des intervenants (et de leurs intention, cf le chapitre précédent).

Avoir des preuves que les cours d’une action vont monter

Ainsi, il est important que l’on soit presque certain que les cours vont monter :

• on va donc chercher la continuation d’une tendance, pas un creux. Et cela se fera avec un minimum de risque.
• Et on évitera d’investir contre la tendance long terme.

Par conséquent, on recherchera des valeurs en tendance qui connaissent de faibles corrections. Ce sont les cas 1 et 3 dans l’image suivante.

Minervini introduit un pattern chartiste qui est central à sa méthode SEPA.

Le pattern VCP – Volatility Contraction Pattern

Le pattern de contraction de volatilité correspond à ce que l’on recherche :

• une faible correction après un fort rallye (comme avec un flag – voir mon cours complet sur les patterns chartistes) dans une phase 2
• une évidence d’accumulation par la réduction de la volatilité
• un risque réduit car la sortie du pattern se fait sur un swing tout petit

En fait, j’ai déjà écrit un article et fait plusieurs vidéos sur ce pattern. Lisez ceci.

Ce pattern, et son point pivot, est le pattern d’entré en position dans la méthode SEPA de Mark Minervini. Je vous redirige vers mon article sur le VCP.

Ce pattern est super important. Et retenez surtout qu’on ne veut pas entrer suite à une forte correction !

Plus de détails…

Je vous laisse découvrir dans le livre de Minervini ce que sont :

• shakeouts
• price spikes
• time compression
• pivot point et le volume au pivot point
• l’extrapolation des volumes en intraday
• les squats et reversals

Maintenant, nous savons sélectionner les actions et entrer… Comment on s’organise pour le suivi ?

L’organisation de votre liste de suivi comme Minervini

Tout d’abord, j’ai bien aimé comment Minervini organisait sa liste de suivi. Alors, disons-le tout de suite : elle n’était pas informatisée.

Routine et consistance

Tout d’abord il nous rappelle que beaucoup de traders ont une routine, peu ou prou. Mais que beaucoup manquent de consistance, de persévérance.

Voici comment est organisée sa liste de suivi

• Il entoure le nom des actions qu’il aime vraiment (d’après ses critères).
• Si elle montre du potentiel, il le souligne.
• Si un pivot point a été formé, il met un astérisque à côté.
• Dans le cas où le point point est achetable tout de suite, il entoure l’astérisque.
• S’il est intéressé par un pullbak, il met pb.
• Enfin, il ajout la footprint technique. Je vous laisse découvrir ce que c’est dans son livre.

Une fois qu’on est entré, il faut surveiller comment se comporte le titre.

Après l’entrée en position, selon Minervini

Une balle de tennis ou un œuf ?

Si l’action s’envole, tant mieux. S’il y a un pullback, l’action peut ensuite soit rebondir fortement : c’est une balle de tennis, soit s’écraser. Comme un œuf. Et dans ce cas on préfère les balles de tennis !

On va donc surveiller les mouvements. Les pullbacks doivent se faire avec de faibles volumes. Et les rebonds avec de forts volumes.

Saucer and platform, 3C pattern et système Livermore

Ensuite, Minervini évoque plusieurs possibilités. Il évoque le saucer and platform pattern, ou tasse avec anse. Puis le pattern 3C, et le système Livermore.

Mais revenons sur la gestion du risque. Minervini consacre deux chapitres à ce sujet.

La gestion du risque

Pour commencer, il faut bien comprendre que Minervini considère que son succès vient du fait qu’il a limité ses pertes. En effet, le capital du trader est son principal outil de travail. Il faut absolument le protéger.

Coupez vos pertes court et ne devenez pas investisseur malgré vous

Une des premières leçon sur le risk management à recevoir de Minervini est qu’il faut couper ses pertes très tôt.

Trop souvent le trader rechigne à couper ses pertes. Surtout avec des actions « sûres ». Enfin, qu’il croit sûres. Ainsi, il se transforme en investisseur long terme malgré lui. Lui qui était parti pour un swing.

Des stop loss de moins de 5%

Ainsi, une perte de 5% peut être rattrapée avec un gain de seulement 5,26%. Mais il faut 233% de gain pour rattraper une perte de 70%. Plus vos SL sont porches, mieux c’est.

Minervini indique même que, contrairement à ce que l’on croit, il ne faut pas éloigner ses SL en cas d’incertitude. Quand la situation graphique n’est pas claire : n’investissez pas !

Ne transformez pas vos gagnants en perdants

Ensuite, rien de plus désagréable d’essuyer une perte après un bon gain potentiel. Quand les prix sont partis rapidement, ramenez votre SL au point mort. Au moins vous ne perdrez pas.

Ne vous accrochez pas

Ne vous attachez pas au jugement du marché. Trader est un métier. Vous ferez des milliers de trades dans votre carrière. Ne vous attachez pas à un trade en particulier.

Reconnaissez vos erreurs et passez à autre chose.

Éviter LA grosse erreur qui détruit votre capital. À chaque trade, par le stop loss, c’est comme payer pour recevoir une main de cartes au casino. Si la main n’est pas bonne, abandonnez. Ne tentez pas tous les coups. L’histoire de Mark Minervini montre que les bonnes mains compensent très largement les mauvaises si vous gardez vos pertes minimes.

L’analogie du commerçant

D’une part, il est plus important de gagner de l’argent que d’avoir raison. N’essayez pas d’avoir raison. Limitez vos pertes. Un commerçant ne s’attache pas à une pastèque moisi qui est devenue invendable. Il la jète.

Le risk ratio

Ensuite, le plus important c’est le risk ratio. Ainsi, quand vous gagnez vous devez gagner plus que ce que vous perdez quand vous vous trompez.

Or on ne sait pas combien on va gagner. Mais on sait comment limiter ses pertes.

Ne pas avoir peur de réentrer

Souvent on a peur de revenir sur un titre qui nous a jeté en déclenchant notre stop loss. Pourtant, si le titre a été sélectionné par la méthode SEPA, il est bon. C’était juste un mauvais timing. Donc, n’hésitez pas à revenir dessus.

Pas besoin d’un stop loss à 10%

Si vous devez mettre un stop à 10% pour que votre trade réussisse, alors il y a un problème. Revoyez votre technique. Le pattern VCP vous permet d’avoir un stop serré. Et surtout, n’éloignez pas le SL.

Votre première perte est la meilleure

En effet, c’est ce que dit l’adage boursier. Si vous commencez à accumuler les pertes, c’est que le marché est peut-être en train de se retourner. Rappelez-vous : les leaders se retournent en premier.

Prévoyez le plan du pire

Vous devez investir peu à la fois. Même les meilleures actions ouvrent avec un fort gap baissier, parfois. Dimensionnez vos positions pour ne pas perdre une fortune si tout va mal.

La diversification ne protège pas

En effet, il vaut mieux se focaliser sur les actions super performantes.

Ainsi s’achève ce résumé de Trade Like a Stock Market Wizard.

Mon opinion sur la méthode SEPA de Mark Minervini

Je connaissais Dan Zanger, une source d’inspiration de Minervini, mais ce dernier m’a tout de suite plu. Son livre a vraiment raisonné en moi. Parce que j’étais arrivé aux mêmes conclusions. Mais de façon moins structurée. Ainsi, son livre me permet de mettre des mots sur mes pensées.

Mais la partie analyse fondamentale…

Cependant, je ne suis pas séduit par l’aspect analyse fondamentale. Je consens qu’elle est importante, mais je n’ai pas envie de me plonger dedans.

En fait, j’ai développé des indicateurs et screeners qui me permettent de trouver les bonnes occasions. Ils collent avec les critères techniques de Minervini, mais il se trouve que je peux les appliquer aussi :

• en intraday
• sur les cryptos, les indices, le Forex.

Que pouvez-vous tirer de la méthode SEPA de Minervini ?

Alors, moi, je ne sais pas ce que VOUS allez en tirer. Mais voici ce que J’EN tire déjà :

• le pattern VCP met un nom sur ce que je faisais. La contraction de volatilité est une configuration à utiliser et réutiliser pour parfaire vos entrées.
• Cela me conforte dans l’idée qu’il faut acheter ce qui monte.
• Il ne faut pas avoir peur d’acheter ce qui a beaucoup monté.
• Et, le plus important : il faut vraiment limiter ses pertes. Même pour de l’investissement long terme.
• D’ailleurs, l’investissement à long terme ne doit être envisagé que sur des valeurs en tendance haussière en weekly…
• Enfin, il ne faut pas hésiter à bazarder une bonne valeur qui baisse.

Faut-il utiliser le screener de Minervini ?

Oui, c’est un bon screener. Je l’utilise pour repérer des actions parfois.

Est-ce qu’il faut utiliser l’indicateur Minervini ?

Pour moi, les zones de « hausse » ne sont pas assez continues. Il y a des interruptions. On fait quoi alors ?

Je préfère largement mes FTABoll. Car la Safe Zone et la Sell Zone sont plus continues. C’est-à-dire qu’elles filtrent mieux le bruit.

Comment appliquer la méthode SEPA sur les actions simplement ?

Tout d’abord il faut trouver les actions candidates. Premièrement, vous en trouverez surtout sur les marchés américains.

Ensuite, vous pouvez utiliser le Screener de Minervini. Mais il y a aussi les screeners :

• TA : il vous aidera vraiment à trouver les actions super performantes
• H (excellent pour trouver les phases 2)
• Air : pour les rallyes court terme

tous disponibles dans la formations GABI.

Puis, utilisez les indicateurs :

• A7
• DAS
• FTABoll.

Vous trouverez beaucoup d’exemples sur ma chaîne YT.

Enfin, servez-vous du pattern VCP pour qualifier vos entrées.

Comment appliquer la méthode SEPA aux autres actifs ?

En fait, on peut appliquer les mêmes choses (sauf les screeners) aux :

• indices
• forex
• cryptos.

J’ai même introduit récemment 2 nouveaux indicateurs. Regardez dans cette vidéo comment on peut l’appliquer au bitcoin.

Par contre, à part sur les altcoins, on n’est plus dans la super performance…

Donc, ce que je vous recommande, surtout si vous travaillez, c’est de suivre les cryptos en intraday et d’appliquer les notions apprises auprès de Mark Minervini + les indicateurs Trading Attitude pour tenter de gagner avec les cryptos super performantes.

Tout en investissant de la même façon sur les actions super performantes.

Merci d’avoir lu cet article.

Vous pouvez vous équiper des meilleurs indicateurs en devenant membre de la formation GABI.

Illustrations : canva