Il est important de comprendre la 3ème loi de Wyckoff

La 3ème Loi de Wyckoff est relativement peu connue. Pourtant il s’agit d’une loi importante en trading. En effet, elle vous évitera quelques erreurs de trading. Découvrez tout de suite comment utiliser les 3 premières lois de Wyckoff, l’homme qui a décrit le comportement des marchés financiers.

Richard Demille Wyckoff – un des pères fondateurs de l’analyse technique

Wyckoff fut un trader du début du XXe siècle. Il est très connu pour sa théorie de Wyckoff, une des bases de l’analyse technique.

Wyckoff a codifié les phases de mouvements des prix sur un marché financier. En effet, sa théorie fait la part belle au price action. Elle est supposée expliquer les mouvements des prix en bourse.

La théorie de Wyckoff est-elle valable ?

Tout d’abord, la théorie de Wyckoff est très intéressante. Elle s’applique… Plus ou moins. Mais comme toute théorie, il y a la théorie et la pratique.

Mais le plus gros problème avec la théorie de Wyckoff n’est pas là. En effet, son plus gros problème est qu’elle est assez compliquée. Il y a plein de cas différents. Je dirais que c’est plutôt l’idée générale qu’il faut saisir.

Si vous voulez comprendre la théorie de Wyckoff, je vous recommande ce livre complet sur la méthode.

Cependant, ce que vous devez comprendre ce sont les phases (voir Weinstein), l’accumulation et la distribution. Et les 3 lois de Wyckoff.

La 1ère loi de Wyckoff

La première loi de Wyckoff est celle de l’offre et de la demande. Elle dit que la formation des prix sur les marchés financiers suit l’offre et la demande. En gros, on assiste à la lutte des acheteurs contre les vendeurs.

Ainsi, le prix de cotation résulte de la confrontation des contreparties. En effet, le tick correspond au prix où un échange s’est fait entre un vendeur et un acheteur.

Sur la base de cela on peut visualiser la lutte entre les bull et les bears grâce aux bougies japonaises.

Dans l’exemple ci-dessous on a un Fair-Value Gap avec des bougies vertes montrant que les acheteurs sont à la commande. Et que les vendeurs sont rares.

Ceci est une situation que le trader long recherche !

2ème loi de Wyckoff

Ensuite, nous avons la deuxième loi de Wyckoff. Elle dit que les effets sont produits par des causes. C’et la loi de la cause et de l’effet.

Wyckoff explique qu’un effet (comprendre une avancée ou un recul des prix) a presque toujours une cause. En effet, cela peut être une accumulation par les grosses mains, ou une distribution. En fait, on peut en voir la trace avec les Order Blocks.

Par conséquent, le trader qui sait repérer les causes, peut profiter des effets.

Enfin, la 3ème Loi de Wyckoff : efforts et résultat

La 3ème Loi de Wyckoff concerne l’effort et le résultat. Par effort, comprenez les volumes. Plus il y a de volumes d’échanges, plus il y a d’activité, plus l’effort de la part des participants est grand. Par exemple, quand à 11h du matin on a déjà 10 fois le volume normal d’une séance, c’est qu’il y a un gros effort.

Et, ce que dit Wyckoff, c’est qu’une hausse doit être accompagnée d’un effort comparable.

• En effet, une petite bougie doit être accompagnée d’un petit volume.
• Alors qu’une longue bougie doit être accompagnée d’un fort volume.

Si ce n’est pas le cas, on a une anomalie. Et la prudence s’impose.

Cette astuce peut améliorer votre trading

Donc, nous voilà à un point important. Vous, en tant que trader, vous pouvez améliorer votre trading en prenant en compte et en comprenant la 3ème Loi de Wyckoff.

Ainsi, il vous suffit de faire attention aux volumes quand un mouvement se dessine. En effet, un fort mouvement devrait être accompagné d’un fort volume.

Un petit bémol…

Toutefois, je tiens à dire qu’il faut relativiser. Sorti du contexte, cela peut vous jouer des tours. En effet, un fort volume est nécessaire quand les prix bondissent à partir d’une phase plate, sans mouvement. On le voit souvent sur les altcoins.

Cependant, quand on est dans une tendance en place, nul besoin d’avoir de forts volumes.

En fait, il faut distinguer les situations de Fair Value Gap et les tendances en place.

J’espère que cette notion d’effort et de résultat apportée par la 3ème loi de Wyckoff vous aidera.

Pour finir, sachez que j’ai aussi publié une vidéo sur ce sujet. Allez la voir ci-dessous :

Illustrations : canva