Le piège des ETF et autres trackers sur matières premières

Vous pensiez pouvoir investir sereinement dans l’or ou les matières premières grâce aux ETF et aux trackers ?

Détrompez-vous, et vite !

Les ETF sont une bombe à retardement.

Pire que les subprimes !

Je vous montre pourquoi il ne faut pas investir dans les ETF.

ETF : tu me caches des choses

Au commencement étaient les marchés à terme

Pour investir sur les matières premières il faut, historiquement, utiliser des contrats à terme.

Autant dire que ce n’est pas à la portée de Monsieur Toulemonde !

Les contrats à terme sont difficiles d’accès et dangereux.

Elle fut créé…

Alors, les banques ont créé les ETF.

ETF = Exchange Traded Funds

Ces produits financiers sont des OPCVM indiciel qui sont cotés sur des marchés organisés.

On les appelle aussi Trackers.

Ils reproduisent les variations du prix d’un panier d’actifs financiers.

Par exemple un panier de matières premières.

ETF : un produit obscur

Mais en réalité un ETF est tout sauf simple.

Ses émetteurs utilisent de l’ingénierie financière et des produits dérivés exotiques complexes et dangereux.

Tout cela pour mimer l’évolution des matières premières réelles.

Résultat : opacité et spéculation sont au rendez-vous.

Spéculation

Il n’est pas difficile de comprendre la chose suivante.

On crée des produits virtuels qui portent sur des actifs réels.

On se retrouve à un moment à spéculer sur des valeurs virtuelles.

Valeurs fictives qui dépassent la valeur réelle de la matière première.

Pour le long terme ?

L’investisseur en Exchange Traded Funds sur matières premières investit pour le long terme.

Il espère un renchérissement du prix des commodities par effet de rareté. L’économie ayant de plus en plus besoin de ces matières premières.

Bulle spéculative

Or il risque de se former une bulle spéculative sur les matières premières.

Et ce sera dur d’en sortir gagnant.

Car tout un monde de financiers spéculent avec de l’argent virtuel.

Seuls quelques-uns ont la main sur des actifs réels.

La chute sera brutale pour les investisseurs à long terme.

Manipulations

Il faut noter cependant qu’en ce moment les matières premières sont en berne.

Le ralentissement de l’économie asiatique et des manipulations économiques font baisser le prix de quasiment toutes les matières premières.

D’autre part, les professionnels jouent contre les ETF.

Ils utilisent la plus grande flexibilité des contrats à terme par rapport à ces fonds.

ETF : un très mauvais choix pour investir !

Mettre son argent dans des constructions bâties sur du sable : à vous de voir.

Ceux qui ont voulu jouer le long terme avec les trackers ne sont pas gagnants pour l’instant.

Et, compte tenu du fait que ces ETF sont des boites noires, tout milite pour ne pas les utiliser.

Exception : sur le court terme.