Comment trouver les actions antifragiles

Les actions antifragiles sont des actions qui aiment la volatilité des marchés financiers. Elles font plus que se défendre quand Monsieur Marché a peur. Elles gagnent quand tout va mal. Découvrez dans ce post comment trouver les actions antifragiles.

Antifragilité : c’est quoi ce concept d’actions antifragiles ?

L’antifragilité est un concept amené par Nassim Taleb. En gros, un actif financier antifragile a un rendement supérieur quand le désordre et la peur règnent sur les marchés financiers.

Et quand je parle de rendement, il s’agit du rendement dû à la variation des prix + dividendes réinvestis. C’est le total return.

Leur rendement est donc supérieur aux actifs fragiles quand les marchés sont agités ou ont peur.

Actions antifragiles : un concept inventé par les gestionnaires de portefeuille

Cette trouvaille sort tout droit du cerveau enfumé des gestionnaires de portefeuille.

Ces gens-là cherchent des méthodes pour maximiser le rendement d’un portefeuille. Ils utilisent des outils statistiques. Ils tracent des droites de régression, etc.

L’eau cela mouille… Quand ça monte beaucoup, cela monte…

Ils se sont rendu compte que quand il n’y a pas de fort mouvements sur les marchés financiers, les actions gagnent peu. En fait, ils traitent de différents actifs dont leurs très chères obligations ou l’or…

Et, Ô surprise : quand il y a de très forts mouvements dus à la panique, certaines valeurs perdent beaucoup et d’autres gagnent beaucoup !

La découverte du siècle !

C’est un peu comme chercher à savoir qui, dans la maison, a acheté le chausse-pied qui s’y trouve. Et où il a été acheté. Il y a toujours un chausse-pied dans une maison où il y a des gens de plus de 30 ans. Mais personne sait d’où il vient. C’est un mystère. Comment est-il arrivé là ? Qui achète un chausse-pied après la bulle internet ?

Mais a-t-on vraiment besoin de le savoir ?

Jusqu’à la bêtise de dire que…

On en arrive à lire des bêtises comme « Google est une action fragile et antifragile ». Wouah, la découverte.

Oui, il y a des actions qui montent ou baisse beaucoup en toute situation…

J’ai même entendu qu’ils avaient découvert qu’il y a avait apparemment de vrais phénomènes physiques là-dessous !

Sans blague ! Lisez ceci… OUI il y a des phénomènes physiques !

Sans compter que les crises financières sont faites pour profiter à certains. Surtout celles des subprimes et celles de la grippe !

Des méfaits des statistiques classiques

Comme quoi, l’usage abusif et prolongé des statistiques classiques est nocif…

Au contraire de l’inférence bayesienne

Moi, sur Trading Attitude, j’utilise l’inférence bayesienne qui permet de décider en environnement incertain quand on a peu d’éléments (d’occurrences) pour décider.

Et leur conclusion concernant les actions antifragiles est…

De toutes ces théories fumeuses ils en concluent des stratégies d’investissement boursier du genre :

Tu vends tes actions quand le VIX dépasse telle valeur…

Ce qui mène à de nombreux faux signaux et coûts d’ajustement.

La bonne solution pour trouver les actions antifragiles est, au contraire…

Vous le savez, les gérants de portefeuille s’entourent de mathématiciens, de statisticiens qui n’ont jamais tradé avec l’Analyse Technique.

Pourquoi se gratter l’oreille gauche avec la main droite en la passant derrière la tête ?

Voici comment trouver les actions antifragiles

Utilisez le Screener TA pour trouver les actions avec du momentum.

Ouvrez ensuite le graphique des cours en daily et faites un zoom arrière.

Si cela ressemble à cela, bingo ! Vous avez trouvé une action antifragile.

Ou pas…

En fait elle est fragile. Car elle a baissé pendant la panique du marché. Mais elle a repris 140% après, par rapport au plus haut d’avant !

C’est du même genre de bêtise que Google qui est fragile et antifragile.

Autre exemple :

Cette valeur à de belles périodes de fragilité !

Je vous explique…

Il ne sert à rien de chercher des actions antifragiles

Les gérants de portefeuille cherchent à maximiser le rendement par des calculs compliqués. Ils raisonnent globalement mais sans regarder le détail et sans connaissance de l’Analyse Technique avancée telle que nous la pratiquons sur Trading Attitude.

S’ils chassaient le momentum comme nous, ils ne se poseraient plus ce genre de questions improductives.

Fuir les actifs qui baissent

Une alternative à la peur de la peur des marchés financiers, ce peut être cela… Ou cela.

Il suffit de…

Il suffit de regarder les graphiques dans le passé pour connaître le comportement de l’action et de suivre les tendances et le momentum.

Cette méthode pour détecter le momentum et cette stratégie pour détecter les départs à la hausse des actions peuvent vous aider.

Il devient donc inutile de parler des actions antifragiles et de se compliquer la vie.

Illustrations : canva